Поступающие результаты логистических операторов подтверждают то, о чем говорили аналитики. Экономический спад в сочетании со снижением ставок в четвертом квартале сильно повлиял на показатели отрасли. Мы писали об этом по случаю подведения итогов DSV, а также глобального магната сегмента курьерской службы – UPS.
Напомним, что датчане из DSV в 2022 году могли похвастаться 29-процентным ростом приходов и 48-процентным скачком EBIT (прибыль до вычета налогов и процентов). Однако же четвертый квартал принес снижение этих позиций на 16 проц. и 8 проц. соответственно.
Сейчас эта тенденция находит подтверждение в глобальных результатах C.H. Robinson. За весь 2022 год американская компания может похвастаться ростом выручки на 6,9 проц. в годовом исчислении (до 24,7 млрд долларов), операционной прибыли на 17 проц. (до 1,3 млрд долларов), а также чистой прибыли на 11,4 проц. до 940,5 млн долларов.
Однако эти результаты в значительной степени были достигнуты в первых кварталах прошлого года. Последние три месяца года – это явное торможение операций C.H. Robinson. Приходы группы снизилась на 22 проц. в годовом исчислении до 5,1 млрд. долларов. Компания обвиняет в этом более низкие ставки и объемы в большинстве сегментов бизнеса.
Операционная прибыль снизилась на 42,9 проц. в годовом исчислении и была на уровне 164 млн долларов. Еще более глубоким было снижение чистой прибыли – более чем на 58 проц. по сравнению с прошлым кварталом 2021 г. Эта прибыль составила 96,2 млн долларов.
Скотт Андерсон, исполняющий обязанности CEO компании, объясняет, что в настоящее время рынок характеризуется низким спросом на транспортные услуги из-за высокого уровня запасов у импортеров, кроме того, цены на перевозки и глобальные грузовые услуги заметно снижаются.
Хотя можно было ожидать коррекции на рынке экспедиции, скорость и масштаб этой коррекции всего за два квартала уже были неожиданными”, – сказал Андерсон. Он также напомнил, что на некоторых маршрутах цены на фрахт уже находятся на уровне до пандемии.
Рассматривая результаты бизнес-сегментов компании, вы можете ясно видеть феномен, описанный Андерсоном. Доминирующий в приходах C.H. Robinson наземный транспорт в Северной Америке отметил в четвертом квартале снижение приходов на 8,5 проц. в годовом исчислении (до3,56 млрд. долларов). Стоит отметить, что операционная прибыль сегмента улучшилась на 9,5 проц. до 162,6 млн. долларов
С настоящим Армагеддоном зато столкнулся сегмент глобального экспедирования, а следовательно, бизнес, основанный в значительной степени на морских и воздушных перевозках. Приходы в четвертом квартале снизилась на 52 проц. (до 1,01 млрд долларов), а операционная прибыль на 80,8 проц. (до 28,2 млн долларов) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Не все проигрывают
Тем не менее, некоторым удается идти против рыночного течения. Другая американская логистическая компания – XPO Logistics – похвасталась приходами 1,83 млрд долларов за четвертый квартал, что на 3,3 проц. больше уровня 1,77 млрд долларов в аналогичном периоде 2021 г.
В то же время американские логистики были в минусе в последние три месяца прошлого года. Чистый убыток оператора составил 36 млн долларов. В четвертом квартале 2021 г. чистая прибыль компании составила 46 млн долларов.
XPO подчеркивает, что чистый убыток за последний квартал 2022 года был обусловлен расходами на выделение компании RXO и одноразовыми бухгалтерскими статьями, связанными с нематериальными активами. Чистая прибыль от продолжающейся деятельности в четвертом квартале составила 113 млн долларов по сравнению с 74 слн в последнем квартале 2021 года.
Показатель EBITDA (прибыль до вычета процентов по взятым процентным обязательствам, налогов и амортизации) XPO составил 262 млн долларов в четвертом квартале 2022 года. Это намного больше, чем 190 млн долларов, достигнутых за аналогичный период прошлого года.
В четвертом квартале мы улучшили результат по объему и количеству отгруженных грузов в годовом исчислении в период, когда сектор демонстрирует снижение этих показателей. Наш североамериканский бизнес LTL достиг 26 проц. увеличение операционной прибыли и 20 проц. в EBITDA”, – сказал Марио Харик, генеральный директор компании.
Кроме того, глава компании сообщил, что январские показатели по транспортируемому тоннажу по-прежнему лучше, чем годом ранее, и лучше, чем обычно в этот период года.
Что касается отдельных сегментов бизнеса XPO Logistics, то крупнейшим является североамериканский бизнес по сборным грузам (LTL) – он принес 1,09 млрд долларов, на 8,6 проц. Больше в годовом исчислении. Операционная прибыль за это время достигла 172 млн долларов, что значительно больше (на 25 проц.), чем 137 млн. в четвертом квартале 2021 г.
В Европе курсы валют сказались на приходах
В отличие от американского бизнеса, бизнес XPO в Европе показал худшие результаты, чем годом ранее. Европейский транспортный сегмент имел приходы на уровне 738 млн долларов в последнем квартале 2022 г. Для сравнения год раньше это было 766 млн.
Падение, однако, не было связано с худшими объемами или рыночной ситуацией, а было следствием неблагоприятных котировок валют. Европейский бизнес сообщил о значительном операционном убытке (60 млн долларов) в последнем квартале 2022 г. Однако это во многом было связано с затратами на изменение структуры компании после так называемого spin-off RXO и включения европейских транспортных операций в структуры нового XPO.
За весь год приходы XPO составили 7,7 млрд долларов при 7,2 млрд долларов в 2021 г., а чистая прибыль удвоилась с 96 млн долларов в 2021 году до 184 млн долларов в прошлом году.
