Дохід французького оператора CMA CGM за перші три місяці 2023 року склав 12,7 млрд доларів, що на 30 відсотків менше ніж за відповідний період 2022 року. Результат EBITDA (прибуток до відрахування відсотків, податків, зносу та амортизації) знизився більш ніж на 61 відсоток порівняно з минулим роком і скоротився до 3,4 млрд доларів.
У першому кварталі компанія отримала чистий прибуток у розмірі 2 млрд доларів. Проте це було зниження на цілих 72 відсотки порівняно з першими трьома місяцями минулого року, коли CMA CGM заробила 7,2 млрд доларів.
Після двох особливо вдалих років наш сектор вступив у фазу нормалізації через уповільнення світової економіки, інфляцію та розпродаж надлишкових запасів, які ми спостерігаємо в багатьох частинах світу», – сказав Родольф Сааде, генеральний директор компанії.
Основна частина доходів французького оператора припала на морські вантажні перевезення – у першому кварталі 2023 року вони становили 8,9 млрд доларів. Це на 40 відс. менше у річному обчисленні. Результат EBITDA сегменту склав 3 млрд доларів (падіння на 64,3 відс. у річному обчисленні).
Гірші результати у сегменті морських перевезень пов’язані із зменшенням обсягів перевезень контейнеровозами, а також зниженням контейнерних тарифів. CMA CGM повідомляє, що у першому кварталі обсяг перевезених вантажів склав 5 млн TEU, що на 5,3 відс. менше у річному обчисленні. Водночас середній дохід від одного контейнера впав на 37 відсотків порівняно з аналогічним періодом 2022 р.
З іншого боку, у сегменті логістичних послуг компанія зафіксувала зростання доходу на 14 відс. до 3,8 млрд доларів. Водночас результат EBITDA покращився майже на 37 відс. Компанія наголошує, що кращі результати в частині логістики є результатом численних придбань в останні квартали (включно з Gefco), які дозволили CMA CGM пропонувати весь спектр послуг у рамах ланцюгів постачання.
Щодо прогнозів на поточний рік, то в компанії наголошують, що глобальне економічне зростання цього року буде скромним, що вплине на витрати та попит на транспорт. Навіть якщо ситуація в цьому плані трохи покращиться у другому півріччі, то запуск нових суден вплине на можливе зростання тарифів.
У цих умовах ми очікуємо, що перший квартал стане найкращим кварталом цього року», – йдеться у повідомленні компанії.
Аналогічна тенденція і в Maersk
Аналогічної думки про перший квартал дотримується і датський оператор Maersk. Його результати за перші три місяці року показали ту саму тенденцію, що й у його французького конкурента. Дохід склав 14,2 млрд доларів, що на 26,4 відс. менше у річному обчисленні. Результат EBITDA погіршився на 56 відс. і склав 3,969 млрд доларів.
Компанія вийшла «на плюс» із чистим прибутком у 2,3 млрд доларів – але це майже втричі менше, ніж у першому кварталі 2022 року, коли Maersk заробила 6,8 млрд доларів.
Океанський сегмент мав найбільшу частку у доходах. Однак результат у 9,8 млрд доларів був більш ніж на третину меншим, ніж на початку минулого року. Також результат EBITDA у цьому сегменті зафіксував значне зниження – більш ніж на 59 відсотків – до 35 млрд доларів.
Як і у випадку CMA CGM, логістична секція набагато краще справляється з економічним спадом. Тут дохід збільшився на 20 відсотків до 3,47 млрд доларів. Більш ніж на 74 відсотки рік до року також збільшився результат EBITDA.
Що стосується обсягів, то рахуючи в 40-футових контейнерах (FFE) вони впали на 10 відсотків з 3 млн у першому кварталі 2022 року до 2,7 млн цього року.
Варто зазначити, що, незважаючи на суттєве зниження доходів та EBITDA в цілому, а також в океанічному та дрібніших сегментах, таких як термінали, фінансові результати групи виглядають непогано на історичному фоні.
Дохід групи, хоча й менший у річному обчисленні, був вищим, ніж у першому кварталі 2021 року (12,4 млрд доларів), коли тривало зростання контейнерних тарифів. Він також явно кращий, ніж на початку пандемічного 2020 та допандемічного 2019. Доходи океанічного сегменту з цього року трохи кращі, ніж у 2021 р., але вже значно вищі, ніж у 2019-2020 роках.
Що стосується чистого прибутку, то історично він був значно кращим, ніж у 2019-20 рр., і дещо слабшим, ніж за перші три місяці 2021 р., коли був зумовлений зростанням контейнерних тарифів.
Що стосується майбутнього, Maersk очікує, що ринок почне нормалізуватися в другій половині року, оскільки запаси, що зменшуються, повинні почати закінчуватися до середини року. У 2023 році компанія очікує на EBITDA на рівні 8–11 млрд доларів США (порівняно з 36 млрд доларів у 2022 році). Одним із факторів, що впливають на цей рівень результатів, є глобальний контейнерний ринок, який коливатиметься між скороченням на 2,5 відс. та зростанням на 0,5 відс.
Німецький оператор також із падінням результатів
Інший великий глобальний судновласник – Hapag-Lloyd – також зафіксував зниження фінансових результатів у річному обчисленні. Він завершив перший квартал із доходами у розмірі 5,6 млрд євро, що на 29,5 відс. менше ніж за аналогічний період минулого року.
Результат EBITDA та чистий прибуток знизилися на 53 та 54 відс. рік до року відповідно. Перший склав 2,2 млрд євро, а прибуток компанії – 1,9 млрд євро.
Обсяг перевезених вантажів за перші три місяці року досяг 2,84 млн TEU, що дещо нижче за показник 2,98 млн TEU з початку 2022 року.
Hapag-Lloyd очікує, що за весь рік показник EBITDA становитиме від 4,3 до 6,5 млрд євро. У нещодавній бесіді з trans.Info голова компанії Рольф Хабен Янсен повідомив, що цього року оператор має намір перевезти обсяг на кілька відсотків більше, ніж у минулому році.
