Целью размещения производства за границей является максимизация прибыли, в частности, за счет снижения затрат на оплату труда и налогов. Мнения о потенциальных опасностях офшоринга долгое время оттеснялись из общественного обсуждения, поскольку мало кто верил, что они могут материализоваться.
Уже несколько лет термин «решоринг», означающий перенос в родную страну деятельности, реализуемой в другой стране, делает головокружительную карьеру. Аргументов в пользу решоринга добавили, в частности, торговая война между США и Китаем, пандемия COVID-19 и связанные с ней сбои в цепочке поставок длившиеся много месяцев, а также российское вторжение в Украину, включая спровоцированный Кремлем энергетический кризис.
На Западе заговорили о решоринге и двух других явлениях — ниршоринге (анг. nearshoring), т.е. перемещении производства в соседние страны, и френдшоринге (анг. friendshoring), т.е. перемещении его в страны со схожими ценностями и схожим взглядом на международную ситуацию.
Офшоринг не умер
Пока решоринг можно наблюдать лишь в некоторых странах Евросоюза и Организации экономического сотрудничества и развития. «Об этом говорят положительные значения разницы соотношения потребления материалов внутреннего производства к потреблению импортных материалов в 2018-2021 годах», – подчеркивают эксперты Польского экономического института (PIE) в отчете «Новое лицо глобальной торговли. Имеем ли мы дело с решорингом?».
В Европе наибольшая интенсивность решоринга зафиксирована в таких странах, как: Люксембург, Великобритания, Швеция и Франция. Это явление наблюдается и на других континентах, например, в Австралии, Мексике и США, которые уже несколько лет интенсивно стремятся стать независимыми от поставок полупроводников из Азии.
«Несмотря на многочисленные заявления о необходимости переноса производства из дальних стран поближе или даже в родную страну, процессы офшоринга все же наблюдаются. В список стран, где они проходят интенсивно, входят Люксембург, Кипр, Эстония, Венгрия, Словакия, Польша, а также некоторые крупнейшие экономики ЕС: Германия и Италия», – говорит Ян Стшелецкий, заместитель руководителя Отдела мировой экономики Польского экономического института.
Прямые иностранные инвестиции
Некоторые предсказывают конец эпохи офшоринга на основании данных о прямых иностранных инвестициях, однако эксперты PIE считают, что делать такие выводы преждевременно. Но нельзя отрицать, что в потоке инвестиций в мире происходят изменения.
В 2021 г. произошло относительное увеличение прямых иностранных инвестиций в развитых странах по сравнению с развивающимися. «
Доля развивающихся стран упала с 67 до 53 проц., хотя величина притока ПИИ в этой группе стран увеличилась в 2021 г. с 644 до 837 млрд долл. – максимального уровня в истории. В стоимостном выражении перевес развивающихся стран над развитыми в привлечении ПИИ сократился с 326 до 91 млрд долл.» – следует из отчета.
Читайте также: Куда бежать из Азии? Интересные результаты опроса среди мировых производителей
Впервые за 20 лет
По мнению авторов публикации, более показательными могут быть изменения глобальной переориентации прямых иностранных инвестиций в проекты типа «greenfield» (они заключаются в создании новых предприятий с нуля) – в 2021 г. стоимость заявленных проектов увеличилась в мире на 15 проц. и полностью касалась высокоразвитых стран.
«Таким образом, в стоимостном выражении преимущество развитых стран над развивающимися увеличилось с 57 млрд долл. до в 2020 году до 142 млрд долл. в 2021 году. Ситуация, в которой в развитых странах наблюдается больше инвестиций типа «greenfield», чем в развивающихся, не фиксировалась уже 20 лет», – подчеркивают эксперты Польского экономического института.
Фот. AdobeStock/sveta
Китай теряет, выигрывают США
Снижение прямых иностранных инвестиций типа «greenfield» в развивающихся странах во многом связано с тем, что часть инвесторов отвернулась от Поднебесной, где в 2021 г. стоимость сделок упала почти вдвое по сравнению с 2019 г.
«Хотя последние данные не обязательно указывают на тенденцию к переносу производства из Китая, особенно если принять во внимание парализующие проекты типа «greenfield» эффекты политики нулевого уровня COVID, они вписываются в тенденцию, предполагающую конец эпохи офшоринга», – оценивают авторы доклада.
В то же время они напоминают об изменениях в привлечении иностранных инвестиций некоторыми странами. На протяжении двух десятилетий, кроме 2018 года, доля Китая в глобальных потоках прямых иностранных инвестиций типа «greenfield» снижается, в то время как позиция США и, что возможно некоторых удивит – ФРГ, улучшается.
«В 2003 году Китай привлек одну шестую всех проектов типа «greenfield», а сейчас это лишь один из 25 проектов. На фоне данных fDI Market позиции Китая в рейтинге самых важных получателей ПИИ типа «greenfield» еще слабее, поскольку они показывают, что в 2021 году Китай привлек лишь 3,3 проц. всех проектов типа «greenfield» в мировой экономике, что меньше, чем в Польше (3,4 проц.)», – заключают авторы обсуждаемого доклада.
Компании не действуют поспешно
Эксперты PIE подозревают, что эскалация международной напряженности укрепит убежденность в необходимости хотя бы частичного решоринга. Однако масштабы этого явления сложно предсказать, ведь западные компании воспринимают угрозы по-разному. С одной стороны, они заявляют о своей готовности к решоринговой деятельности, а с другой – не принимают поспешных решений.
Чтобы повысить устойчивость к возможному дефициту продукции и сбоям в цепочках поставок, они больше внимания уделяют управлению рисками – диверсифицируют источники поставок и увеличивают запасы, что не должно удивлять, ведь арендовать новый склад гораздо проще, чем построить новый завод.
«Изменения в архитектуре цепочек поставок требуют комплексной оценки рентабельности, больших затрат и не лишены рисков, особенно с учетом категории необратимых затрат, т.е. уже понесенных компаниями, выходящими на данный рынок. Поэтому, несмотря на описанную готовность компаний к релокации производства и множество примеров таких операций, шансы на то, что решоринг станет ведущей стратегией смягчения угроз, вызванных пандемией или войной в Украине, ограничены», – считают эксперты.
Они разделяют мнение, что полный уход многих западных компаний из Китая кажется мало реальным из-за гигантского рынка сбыта, в том числе многочисленного среднего класса. Скорее, они рассчитывают на диверсификацию поставок и размещение части производства в других азиатских странах без полного закрытия заводов в Поднебесной.
Рекомендации экспертов
Повышение автоматизации и роботизации может способствовать возвращению производства в родные страны – особенно если это будет сопровождаться снижением затрат на оплату труда, что, вероятно, было основной причиной офшоринга.
«Процессы автоматизации и решоринга могут идти параллельно и усиливать друг друга», – читаем в отчете.
Авторы отчета оценивают, что с экономической перспективы отход от глобализации не принесет выгоды, но признают, что обеспечение безопасности поставок может потребовать определенных действий.
Они рекомендуют направлять государственную политику не только на укрепление внутреннего рынка, но и на достижение важных с точки зрения экономической устойчивости целей – это ценная подсказка в контексте субсидирования отечественного производства и поддержки «возвращающихся» компаний. По их мнению, приоритетом должно быть преобразование энергетики и снижение зависимости в критических секторах .
«Государства и компании должны позаботиться о безопасности поставок, а также о диверсификации сети поставщиков», а правительства «в первую очередь о стимуляции торговых и инвестиционных отношений со странами, гарантирующими большую безопасность поставок, и, таким образом, разделяющими схожие ценности в зарубежной политике» – так звучит еще одна рекомендация. Однако следует помнить, что ее реализация может повлечь за собой увеличение затрат на производство, а значит также цен на товары и услуги.
Автор статьи: Мариуш Томчак/Журналист, политолог, специализирующийся на европейских проблемах
