В третьем квартале индекс как контрактных, так и спотовых ставок в Европе вырос до исторических рекордных уровней. Тем не менее, сделанные в предыдущем отчете прогнозы сбылись – темпы роста ставок явно замедлились.
Индекс контрактных ставок достиг в III квартале 129,7 пунктов, что на 5,4 пункта больше по сравнению с 19,6 пункта год к году. Однако этот рост составил всего 80 проц. скачка во втором квартале.
На спотовом рынке индекс составил 142,6 пункта – увеличиваясь на 6 пунктов по сравнению с предыдущим кварталом и на 26,4 пункта в годовом исцелении. Стоит отметить, что во втором квартале рост по сравнению с предыдущим кварталом был наполовину выше.
Ослабление спроса бьет по ставкам
Причина ослабления темпов роста – явное замедление потребления и промышленного производства в Европе. Производители меньше производят, потребители меньше покупают, что приводит к меньшему спросу на транспортные услуги. Кроме того, уровень запасов на складах в Европе очень высок, что может повлиять на замедление заказов (и ставок в транспорте) также в последнем квартале года.
С другой стороны, все еще есть факторы, стимулирующие рост ставок. В первую очередь высокие цены на топливо, которые в ближайшие месяцы будут зависеть от ряда факторов, способных повлиять на их рост. По оценкам аналитиков TI и Upply, стоимость топлива сегодня может достигать 50 проц. затрат перевозчика по сравнению с примерно одной третью до пандемии.
Нехватка водителей также является проблемой, с которой сталкиваются перевозчики по всей Европе, и нет никаких признаков того, что эта проблема больше не будет беспокоить отрасль в ближайшие годы. Более того, ситуация может только ухудшиться с уходом на пенсию большой группы водителей в возрасте 50+.
На одном из самых популярных маршрутов между Варшавой и Дуйсбургом, на контрактном рынке в направлении Дуйсбурга, ставка в среднем составила 1451 евро (1,34 евро/км), увеличившись на 8 проц. по сравнению с предыдущим кварталом. В годовом исчислении это было на целых 37 проц. больше. В Варшаву «по контракту» нужно было заплатить в среднем 1190 евро (1,10 евро/км) – на 4,7 проц. больше, чем во втором квартале.
На спотовом рынке цены на фрахт были значительно выше. На маршруте в Дуйсбург перевозчики просили в среднем 1724 евро (1,6 евро/км) – на 5,1 проц. больше, чем во втором квартале. В направлении на Польшу нужно было заплатить в среднем 1467 евро (1,35 евро/км) – рост на 5,5 проц.
По сравнению с предыдущим кварталом ускорился и рост ставок на спотовом рынке. Кроме того, разница между спотовыми и контрактными ставками по этому направлению была одной из самых высоких в Европе. В случае с маршрутом Дуйсбург-Варшава она составила даже 23 проц.
Несмотря на ослабление экономики Германии и снижение спроса, транспортные тарифы в Германии в августе резко выросли из-за засухи. Низкий уровень воды в Рейне и других реках Германии увеличил спрос на автомобильные перевозки, поскольку грузоотправители перегружали грузы с барж на грузовики.
Аналитики ожидают дальнейшего замедления роста ставок на этом направлении из-за сильно слабеющей экономики Германии.
Конец французского процветания
Засуха в Германии также повлияла на уровень ставок между Дуйсбургом и Парижем. Здесь рост ставок был больше, чем в среднем по Европе. Этому способствовала и экономическая ситуация во Франции, которая долгое время (которое, кажется, уходит) лучше всех из крупных европейских рынков справлялась с пандемическим замедлением.
На контрактном рынке из Дуйсбурга в Парижа в третьем квартале нужно было заплатить в среднем 974 евро (3,23 евро/км) – на 5,8 проц. больше, чем в предыдущем. Возвращение в Дуйсбург обошлось намного дешевле, в среднем 545 евро (1,8 евро/км), что все же было ростом более чем на 9 проц. в квартальном исчислении.
На спотовом рынке в Париж ездили за 1072 евро (3,55 евро/км), что на 7,2 проц. больше, чем в апреле-июне. Спотовая ставка в Дуйсбург увеличилась как минимум на 2 проц. до 663 евро (2,2 евро/км).
В ближайшие месяцы аналитики TI прогнозируют замедление темпов роста ставок. Это будет следствием ослабляющегося уже спроса во Франции и упомянутых выше проблем немецкой промышленности.
Сигналы конца хороших времен во французской экономике видны и на внутренних маршрутах. Индекс контрактной ставки увеличился на 4,2 пункта. до 126,6 пункта – тем не менее, это лишь половина роста, зафиксированного во втором квартале На спотовом рынке индекс составил 139,7 пункта (рост на 2,9 пункта).
На маршруте между Францией и Испанией, где ставки во втором квартале выросли примерно на 20 проц. по сравнению с предыдущим кварталом, также можно заметить отчетливое успокоение. Контрактные ставки в Париж увеличились лишь на 2,7 проц. по сравнению с кварталом ранее, а в Мадрид – на 1,8 проц. Что касается спотового рынка, то во Францию ставки выросли на 1,4 проц., а в Мадрид на 7,6 проц. Аналитики TI подчеркивают, что в сентябре по этим направлениям наблюдалось снижение ставок в месячном исчислении.
Центр дороговизны
Интересно, что наибольший рост ставок в последнем квартале зафиксирован в Австрии. Рост на импортных маршрутах был почти в два раза выше, чем в среднем по Европе. По контрактам на импорт индекс ставок составил 141,9 пункта (рост на 12,3 пункта по сравнению с предыдущим кварталом), а на спотовом рынке – 144,1 пункта (соответственно на 8,4 пункта больше).
Что касается маршрутов из альпийской страны, то индекс контрактного рынка вырос на 11,8 пункта (до 124,5 пункта), а на спотовом рынке индекс достиг отметки 159,9 пункта (скачок на 14 пунктов квартальном исчислении).