Структура глобальных цепочек поставок резко меняется. Как на сбои в торговле реагирует рынок?

С 1990-х годов международная торговля значительно развилась благодаря торговым реформам и инновациям в области телекоммуникаций и логистики. Однако недавние сбои в поставках, вызванные пандемией COVID-19, заторами в портах в период восстановления после пандемии, блокадой Суэцкого канала и вторжением России в Украину, обнажили неотъемлемые уязвимые места в цепочках поставок, вызвав перестановки в глобальной цепочке поставок. Сбои являются обычным явлением и основным источником неопределенности для компаний и инвесторов. Однако большинство компаний предприняли шаги для повышения устойчивости своих цепочек поставок.

Вторжение в Украину стало мощным стимулом для перестановок в глобальной цепочке поставок, определяемых здесь как диверсификация баз поставщиков компаний для достижения большей устойчивости. Это не потому, что Беларусь, Россия и Украина сами были тесно интегрированы в глобальные цепочки поставок, а скорее из-за того, что война укрепила веру, что сбои в цепочке не пройдут быстро, поскольку она создала перспективу дальнейшей геополитической (и, следовательно, коммерческой) напряженности.

Сбои в торговле были вызваны не только Китаем

Чтобы лучше понять вызовы, с которыми столкнулись компании из-за пандемии COVID-19 и вторжения России в Украину, Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) провел краткий телефонный опрос в период с мая по июль 2022 года, в ходе которого были опрошены 815 компаний, являющихся прямыми экспортерами и импортерами из 15 стран: Боснии и Герцеговины, Болгарии, Хорватии, Чехии, Эстонии, Венгрии, Литвы, Марокко, Польши, Румынии, Сербии, Словакии, Словении, Туниса и Турции.

Более трех четвертей этих компаний испытали хотя бы один сбой в поставках производственных материалов с начала пандемии. Важно отметить, что эти сбои были вызваны не только Китаем. Более половины компаний сообщили о проблемах с отгрузкой, половина столкнулась с перебоями поставок от некитайских поставщиков, а 41 проц. столкнулись с перебоями поставок от оптовиков или производителей, с которыми у них не было долгосрочных контрактов.

Только пятая часть компаний столкнулась с перебоями в поставках со стороны китайских поставщиков, в то время как почти четверть компаний сообщили о перебоях, вызванных вторжением России в Украину и последующими международными санкциями.

Компании адаптируются к ситуации, меняя структуру своих цепочек поставок

Исследование ЕБРР показало, что более трех четвертей всех компаний, участвующих в глобальных цепочках поставок, внедрили хотя бы одну меру для повышения устойчивости своих цепочек поставок. Наиболее распространенным действием было увеличение запасов материалов (переход от стратегии «точно в срок» к стратегии «на всякий случай») с последующей диверсификацией базы поставщиков (изменение структуры глобальной цепочки поставок). Большинство новых поставщиков находятся за рубежом, и только пятая часть компаний изменила международного поставщика на местного.

Несмотря на сбои, вызванные пандемией, немногие компании отказались от китайских поставщиков. Вместо этого компании, имеющие поставщиков в Китае, чаще инвестировали в цифровые технологии, увеличивали запасы материалов или начинали закупать одни и те же материалы у большего числа поставщиков. Иначе говоря, они были более склонны изменить структуру своих глобальных цепочек поставок.

Аналогичные тенденции наблюдались в Германии. Более 87 проц. этих компаний предприняли шаги, чтобы сделать свои цепочки поставок более устойчивыми. Как и другие компании из регионов ЕБРР, немецкие компании в основном выбирали те меры, которые можно было реализовать быстро: увеличение запасов материалов (68 проц. компаний) и диверсификация базы поставщиков (65 проц.). 

Более половины улучшили мониторинг своих цепочек поставок, а более трети изменили свои существующие отношения с поставщиками. В то же время 13 проц. пытались производить собственными силами материалы, которые ранее отдавались в производство независимым поставщикам, тем самым увеличивая вертикальную интеграцию производства за счет инсорсинга. 

Такие тенденции, вероятно, сохранятся. В течение следующих 12 месяцев почти половина немецких компаний-производителей планирует найти дополнительных поставщиков, а более трети хотят увеличить запасы материалов (Аксой и др. 2022). Каждая третья компания намерена в дальнейшем проводи перераспределение между существующими поставщиками.