Індекс спотових ставок впав на 1,1 пункту, а індекс контрактних ставок – на 2,6 пункту за той самий період порівняно з останнім кварталом 2023 року. Чітко простежується ефект від запровадження вищих ставок дорожніх зборів у Німеччині.
У 1 кварталі 2024 року індекс європейських спотових ставок склав 123,9 пункти. Згідно з останнім звітом European Road Freight Rate Development Benchmark, підготовленим аналітиками Transport Intelligence (TI) та Upply, його зниження, яке тривало протягом декількох кварталів, значно сповільнилося в перші місяці року.
Ще в 4 кварталі минулого року падіння спотових ставок становило 4,5 пункти в порівнянні з попереднім кварталом, а в 1 кварталі цього року – лише 1,1 пункти. Тим не менш, спотові ставки знижуються вже кілька кварталів поспіль – на кінець березня 2024 року їхній рівень був на 8,2 пункти нижчим у річному вимірі. Варто також нагадати, що наприкінці 2023 року різниця в річному вимірі становила понад 14 пунктів.
Таке уповільнення темпів падіння контрактних ставок може свідчити про повільне відновлення попиту, а отже, і про нормалізацію рівня ставок, вважають аналітики ТІ. Вони нагадують, що березнева інфляція в Європі була найнижчою за 33 місяці. Крім того, промислове виробництво та попит починають зростати в кількох європейських країнах. Це не змінює того факту, що найбільші економіки Європи – Німеччина та Франція – все ще борються з економічним спадом та низьким попитом. Тому на спотовому ринку все ще спостерігається падіння ставок, але вже не таке виражене, як у попередні місяці.
Щодо контрактних ставок – їхній індекс у 1 кварталі 2024 року сягнув 127,6 пунктів, що на 2,6 пункти нижче, ніж у попередньому кварталі. Це є розворотом тенденції, яка переважала у другій половині 2023 року. Як у 3, так і в 4 кварталі 2023 року індекс контрактів зростав квартал до кварталу. У річному вимірі загальноєвропейський індекс контрактів на 1 пункт нижчий, ніж у 1 кварталі 2023 року.
Важливо пам’ятати, що, незважаючи на перші позитивні ознаки, які можуть свідчити про повільне поліпшення ситуації з попитом, перевізники все ще стикаються з дуже високими операційними витратами. Ціни на дизельне пальне в середньому по Європі в першому кварталі 2024 року знизилися приблизно на 9 відс. порівняно з вересневими піками, але вони все ще на 10 відс. вищі, ніж до початку війни в Україні. А тривала напружена ситуація на Близькому Сході та в Червоному морі не сприяє падінню цін на нафту та паливо.
Крім того, все більше країн починають запроваджувати підвищення плати за проїзд дорогами (шляхом включення екологічних зборів у вартість проїзду). Після апокаліптичного підвищення в грудні минулого року в Німеччині, у 2024 році плата за проїзд зросла в Австрії, Чехії та Угорщині. Це не було підвищення такого ж масштабу, як у Німеччині, але мова йде про 7-відсоткове підвищення в Австрії, 13-відсоткове в Чехії та 30-відсоткове над озером Балатон.
Зростання цін у Польщі
Якщо говорити про маршрут між Польщею та Німеччиною, з Варшави до Дуйсбурга за контрактом тариф у 1 кварталі 2024 року становив 1 508 євро (1,40 євро/км) – на 5,5 відс. більше у порівнянні з попереднім кварталом і на 3 відс. менше у порівнянні з попереднім роком. Лише одним кварталом раніше тарифи були на 4,4 відс. нижчими в порівнянні з попереднім кварталом.
На спотовому ринку поїздки з Польщі до Німеччини коштували в середньому 1 657 євро (1,53 євро/км) – на 4,1 відс. дорожче, ніж у попередньому кварталі, але все ще на 4 відс. менше, ніж роком раніше. Тут також спостерігається розворот низхідної тенденції.
Спотові ціни на зворотному маршруті до Варшави також сильно зросли. В середньому маршрут з Дуйсбурга коштував 1 414 євро (1,30 євро/км). Це на 5,1 відс. вище, ніж у 4 кварталі 2023 року. У річному порівнянні це на 1 відс. дешевше.
Ціни за контрактом до Варшави також зросли, хоча й незначно порівняно з іншими параметрами між польською столицею та Дуйсбургом. Середня ставка контракту до Польщі склала 1 209 євро (1,12 євро/км) – на 1,1 відс. дорожче, ніж у 4 кварталі минулого року, і на 0,5 відс. дешевше, ніж у 1 кварталі 2023 року.
За даними TI, спотові ставки в 1 кварталі 2024 року були значно вищими в обох напрямках, ніж контрактні. На 9,9 відс. до Дуйсбурга і на цілих 17 відс. до Варшави. На це вплинуло незначне зростання споживчого попиту в Німеччині, стабільні обсяги перевезень, а також вищі ставки дорожніх зборів у Німеччині. Слід пам’ятати, що 1 квартал 2024 року став першим повним кварталом після запровадження вищих ставок дорожніх зборів у Німеччині. Це грудневе підвищення забезпечить важливу базу витрат для розвитку тарифів у найближчій перспективі.
Експерти з Transport Intelligence очікують, що тарифи можуть дещо зрости в міру покращення німецької економіки. Однак явного економічного підйому в країні цього року не очікується. Тому і зростання попиту на перевезення, і ставки будуть незначними. Це на спотовому ринку. На контрактному ринку можливе подальше зниження зі стабілізацією витратної частини та історично слабкими економічними показниками.
Погіршення економічної ситуації тягне за собою зниження ставок
На противагу цьому, на маршрутах між Німеччиною та Францією не спостерігалося зростання цін на автомобільні перевезення. У напрямку з Дуйсбурга до Лілля середня контрактна ставка становила 685 євро (2,27 євро/км), що на 10,6 відс. менше, ніж у попередньому кварталі. Спот-ставка в цьому напрямку становила 691 євро (2,29 євро/км) – зниження на 6,6 відс.
У зворотному напрямку (до Німеччини) – контракт був укладений за 487 євро (1,61 євро/км) – на 4,7 відс. дешевше, ніж у 4 кварталі 2023 року. На місці ставка в середньому становила 532 євро (1,76 євро/км), що на 2,7 відс. менше, ніж у попередньому кварталі.
Як наслідок, на напрямку до Франції спотові та контрактні ставки практично зрівнялися (спот вищий на 0,9 відс.), тоді як до Німеччини на споті можна отримати ціну більш ніж на 9 відс. вищу, ніж за контрактом.
Експерти ТІ пов’язують падіння ставок на маршрутах між Францією та Німеччиною насамперед з падінням цін на пальне на німецькому ринку та економічним спадом, який сильно відчувається в обох країнах. Обидві країни знаходяться в кінці пелотону, коли мова йде про промислову активність в єврозоні, що вимірюється індексом PMI.
Крім того, на падіння цін на фрахт у першому кварталі вплинув автомобільний сектор – важливий у торгівлі між Францією та Німеччиною. Експорт німецького автомобільного сектору в 1 кварталі 2024 року знизився на 1 відс. в порівнянні з аналогічним періодом минулого року. Для порівняння, підвищення ставок фрахту між Німеччиною та Францією у 4 кварталі 2023 року було значною мірою зумовлене значним зростанням продажів у німецькому автомобільному секторі.
Експерти TI очікують, що контрактні ставки на цьому маршруті можуть дещо знизитися через низький рівень попиту. Очікується, що спотові ставки будуть більш стабільними.
Німеччина не є прибутковим напрямком
Цікаво, що загалом на експортних маршрутах з Німеччини не спостерігалося зростання ставок у 1-му кварталі. Індекс контрактних ставок впав на 6,1 пункту до 139,6 пункту. Спотові ставки, з іншого боку, були незначно (на 0,7 пункту) нижчими, ніж кварталом раніше, і становили 124,8 пункту.
У річному вимірі контрактні ставки були на 1,1 пункту вищими, ніж у 1 кварталі 2023 року. За останні 12 місяців індекс спотових ставок знизився різкіше – з 3 130,6 пункту до 124,8 пункту.
Що стосується імпорту до Німеччини, то контрактний індекс знизився на 4,4 пункти до 126,9 пунктів у річному обчисленні, а спотовий – на 12,3 пункти до 141,9 пунктів.
У 1 кварталі 2024 року спотові ціни на німецький експорт були на 10,6 відс. нижчими за контрактні. В імпорті, з іншого боку, саме на споті можна отримати вищі ціни – майже на 12 відс., ніж за контрактом.
Експерти ТІ зазначають, що контрактні ставки не можуть впасти значно нижче через високі базові витрати перевізників.
Економіка зростає, тарифи зростають
Однією з небагатьох європейських країн, які добре почуваються під час економічного спаду, є Іспанія. Зростання виробництва і відносно високий попит призводять до підвищення транспортних тарифів. Це можна побачити, проаналізувавши маршрут Париж-Мадрид.
До Парижа було перевезено на 2,5 відс. менше вантажу за контрактом (1 503 – 1,19 євро/км), ніж у попередньому кварталі, і на 3,9 відс. менше вантажу за спот-рейсом (1 457 – 1,15 євро/км). У річному обчисленні це на 3,5 відс. і на цілих 17 відс. менше відповідно.
З іншого боку, до Мадрида контрактна ставка становила 1 688 євро (1,33 євро/км), що на 0,3 відс. вище у порівнянні з попереднім кварталом і на 9 відс. вище у порівнянні з попереднім роком. Спотовий тариф підскочив на 6 відс. порівняно з попереднім кварталом до 1 871 євро (1,47 євро/км) і вже на 18 відс. вищий у річному обчисленні.
Підвищення ставок не буде
На думку експертів ТІ, спотові ставки повинні бути більш стабільними, а їх зниження – обмеженим через очікуване покращення ситуації з попитом і, перш за все, стабільні обсяги. Саме зниження обсягів перевезень тягнуло спотові ставки вниз у 2023 році.
За оцінками Міжнародного союзу автомобільного транспорту (IRU), у 2024 році обсяги перевезень європейськими дорогами зростуть на 0,4 відс. у річному обчисленні (після падіння більш ніж на 1 відс. у 2023 році). На противагу цьому, за оцінками ТІ, європейський ринок автомобільних перевезень зросте на 1 відс. у вартісному вираженні в річному обчисленні. Це позитивний знак, проте він не віщує явного відновлення, яке могло б підштовхнути ставки вгору.
Що стосується контрактів, то тут ставки можуть дещо знизитися через досить низький рівень попиту, який очікується на наступний рік. Вантажовідправники не відчуватимуть потреби бронювати великі обсяги. Проте високі операційні витрати обмежать це зниження через низький попит. Експерти очікують, що ставки будуть вищими, ніж у 2021 році.
