Данський судновласник Maersk повідомив про доходи за перший квартал 2024 року в розмірі 12,4 мільярда доларів – на 12,7 відсотка менше, ніж за перші три місяці 2023 року.
Основною причиною падіння доходів став океанський сегмент. Його доходи впали до 8 млрд дол. (з 9,87 млрд дол. роком раніше). Це сталося насамперед через нижчі контейнерні ставки, ніж у першому кварталі 2023 року. На противагу цьому, сегмент “Логістика та послуги” відзвітував про збільшення доходів до 3,5 млрд дол. (з 3,471 млрд дол.). Сегмент “Термінали” також мав вищий дохід у розмірі 999 млрд дол. (що на 14 відс. більше, ніж у минулому році).
EBITDA (операційний прибуток до вирахування відсотків за процентними зобов’язаннями, податків і амортизації), з іншого боку, знизився з 4 млрд дол. у першому кварталі 2023 року до 1,6 млрд дол. у січні-березні 2024 року.
І тут головним винуватцем став найбільший океанський сегмент судновласника. Показник EBITDA різко впав з 3,35 млрд дол. у 1 кварталі 2023 року до 956 млн дол. Це сталося через 7-відсоткове зростання операційних витрат (у тому числі 16-відсоткове зростання споживання палива) в результаті того, що суднам довелося плавати навколо Африки, а не через Суецький канал. Показник EBITDA сегменту “Логістика та послуги” також знизився – на 15,8 відс. до 266 млн доларів США. Лише сегмент “Термінали” зміг похвалитися зростанням показника – він досяг 348 млн дол., збільшившись на 19,6 відс.
EBIT (загальний прибуток до оподаткування) склав 177 млн дол. – різке зниження з 2,3 млрд дол. роком раніше. Океанічний сегмент був збитковим на 161 мільйон доларів. Як і у випадку з EBITDA, зростанням похвалився лише підрозділ “Термінали” – з результатом 300 млн дол. він покращився в річному обчисленні на цілих 44,9 відс. Підрозділ “Логістика та послуги” вийшов на позитивну територію (54 млн дол.), але це значно нижче результату 1 кварталу 2023 року (на 60 відс.).
Обсяги зросли на 7,5 відс. до 2,9 млн TEU (40-футових контейнерів) у 1 кварталі 2024 року порівняно з 1 кварталом 2023 року. Однак середній показник, хоча і був на 23 відс. вищим, ніж у 4 кварталі 2023 року, все ж таки був на 18 відс. нижчим, ніж у січні-березні 2023 року.
Нещодавно Maersk оголосила про введення надбавок на морський фрахт, щоб пом’якшити зростання витрат. Тому є ймовірність, що це позитивно вплине на результат данської компанії в найближчі квартали.
Покращення прогнозу
Вінсент Клерк, генеральний директор Maersk, назвав перший квартал 2024р. “позитивним початком року”. Він зазначив, що попит повільно відновлюється, що разом з кризою в Червоному морі допомогло компанії досягти кращих результатів, ніж у 4 кварталі 2023 року.
Крім того, вони забезпечують кращі перспективи на наступні квартали, оскільки ми очікуємо, що умови залишаться з нами протягом більшої частини року”, – сказав Вінсент Клерк.
Ці очікування змусили Maersk підвищити свої фінансові прогнози на 2024 рік. Данський судновласник очікує, що його EBITDA буде в межах 4-6 млрд дол. (попередній прогноз 1-6 млрд дол.). З іншого боку, очікується, що EBIT буде в діапазоні від 2 млрд дол. до нуля (раніше -5 млрд до нуля).
Очікується, що одним з факторів, який вплине на результати, є зростання світового обсягу контейнерних перевезень, яке, як очікується, становитиме 2,5-4,5 відс. у річному обчисленні.
Однак керівник Maersk додав, що на ринок все ще виходить багато нових суден, які були замовлені кілька років тому на хвилі буму пандемії, що нівелює переваги, про які раніше говорив генеральний директор.
CMA CGM повторює цю картину
Третій за величиною судновласник у світі, французька компанія CMA CGM, також повідомила про зниження фінансових результатів за перший квартал порівняно з початком 2023 року. Виручка групи склала 11,8 мільярда доларів, що на 7 відсотків менше в річному обчисленні.
Показник EBITDA знизився ще більше – на 30 відс. до 2,39 млрд дол. Компанія завершила 1-й квартал на позитивній ноті з чистим прибутком у розмірі 785 мільйонів доларів. Що, однак, було значно нижче прибутку в 2 млрд дол. роком раніше.
Як і Maersk, CMA CGM також може похвалитися зростанням обсягів за перші три місяці року. Було перевезено 5,6 млн TEU (20-футових контейнерів), що на 11,7 відс. більше, ніж роком раніше. Це свідчить про те, що світова торгівля відновлюється після кризи 2023 року. Це також можна побачити на прикладі контейнерних перевезень в європейських портах.
Однак збільшення обсягів не призвело до зростання доходів від морських операцій – вони впали на 11,4 відс. в річному обчисленні до 7,9 мільярда доларів. Показник EBITDA також суттєво знизився і склав 1,9 млрд дол., що більш ніж на 35 відс. менше, ніж роком раніше. Це сталося через помітне зниження контейнерних ставок: середній дохід за TEU склав 1,4 тис. дол., що більш ніж на 20 відс. менше, ніж роком раніше.
Добрі часи для логістики та терміналів
Аналогічно до Maersk, інші бізнес-сегменти компанії, зосереджені на логістиці та портових терміналах, показали кращі результати. У підрозділі логістики доходи досягли 3,88 млрд доларів США, що трохи вище (на 0,6 відс.), ніж роком раніше. Показник EBITDA склав 361 млн доларів США, що на 6,9 відс. більше, ніж роком раніше. Це значною мірою пов’язано з придбанням і консолідацією Bollore Logistics.
Від інших операцій групи, які включають термінали та авіаперевезення, дохід збільшився на 45,4 відс. до 600 млн дол. Показник EBITDA зріс аналогічно (на 43,6 відс.) до 79 млн дол. Цьому сприяв бум авіаперевезень після кризи на Червоному морі, а також придбання портових терміналів у Північній Америці.
Спад і в Hapag Lloyd
Четвертий гравець на світовому ринку контейнерних судновласників, Hapag Lloyd, повідомив про виручку в розмірі 4,62 млрд дол. у січні-березні 2024 року, що на 23 відс. нижче, ніж у першому кварталі 2023 року.
Показник EBITDA склав 942 млн дол. (на 60,4 відс. менше, ніж у попередньому році), EBIT – 396 млн дол. (на 78,8 відс.), а чистий прибуток групи – 325 млн дол. (на 84 відс. менше, ніж у попередньому році).
Як і її великі конкуренти, Hapag Lloyd також може похвалитися збільшенням обсягу перевезених контейнерів у першому кварталі 2024 року. Зростання склало 6,8 відс. до 3 млн TEU.
Виручка морського сегмента впала до 4,6 млрд дол. (на 24,9 відс.) на хвилі більш низьких ставок, ніж роком раніше. Середня ставка для Hapag Lloyd становила 1 359 доларів за TEU, а в 1 кварталі 2023 року – майже 2 000 доларів. Показник EBITDA сегмента знизився на 61,6 відс. до 906 млн дол.
Сегмент терміналів та інфраструктури згенерував виручку в розмірі 107 млн дол., а показник EBITDA – 35 млн дол. Підрозділ був створений у другому півріччі 2023 року і все ще перебуває в процесі становлення.
Німецький судновласник також опублікував прогноз EBITDA та EBIT на 2024 рік, де перший показник очікується на рівні 2,2-3,3 млрд дол., а другий – від 0 до 1,1 млрд дол. Це порівняно з 4,8 млрд дол. і 2,7 млрд дол. відповідно у 2023 році. Крім того, компанія підкреслила в релізі, що невизначеність щодо динаміки ставок та геополітичних змін робить ці прогнози дуже непевними.
