На кінець IV кварталу європейський індекс спотових ставок склав 123,8 пункту. Його падіння прискорилось. Ще у третьому кварталі падіння склало 1,2 пункту, а в четвертому – 4,5 пункту в квартальному обчисленні. Спотові ставки суттєво падають уже кілька кварталів – їх рівень на кінець 2023 року був аж на 14,8 пункту нижче у річному обчисленні.
Така ситуація є результатом низького попиту на транспортні послуги в Європі. Аналітики TI відзначили, що до низького рівня споживання, який тягнув ставки вниз з кінця 2022 року, в останні місяці 2023 року також додався низький рівень промислового виробництва. Обидва ці фактори негативно впливають на попит на транспорт.
Згідно з наведеними TI даними промислове виробництво в четвертому кварталі 2023 знизилось у Великій Британії (на 0,9 відс.), Німеччині (на 1,6 відс.) і незначно у Франції (на 0,2 відс.). Там, де було зафіксовано зростання – у Польщі та Іспанії – воно було незначним (на 0,4 та 0,7 відс.).
Контракти вгору
Зі свого боку індекс контрактних ставок зростав вже другий квартал поспіль (на 1,7 пункту квартально) і досяг 129,4 пункту. Однак це лише на 0,9 пункту більше в річному обчисленні. У випадку контрактних ставок зростання детермінується високими постійними та операційними витратами перевізників на Старому Континенті. Хоча зростання цін пального у 2023 році пройшло, то все ж дизпаливо в кінці року коштувало в середньому на 10 відс. більше, ніж до початку війни в Україні.
Крім того, постійні витрати операторів зросли на 83 відсотки через підвищення в грудні 2023 року дорожніх зборів у Німеччині! Незважаючи на те, що вони діяли з початку грудня, вони ефективно збільшили контрактні показники на напрямках з Німеччини – про це йтиметься далі.
За останні три роки в середньому по Європі витрати на оплату праці в транспортній галузі зросли на 28 відс., витрати на ремонт і обслуговування – на 20 відс., шини – на понад 21 відс., запчастини – на 13,5 відс., а страхування – на 8,7 відс. Усе це тисне на контрактні ціни.
Німецькі дорожні збори трошки відчуваються в Польщі…
На найважливішому з погляду польського транспорту маршруті між Польщею та Німеччиною спостерігаються майже лише спади. Контрактна ставка до Дуйсбурга в останньому кварталі 2023 року становила 1 427 євро (1,32 євро/км) – на 4,4 відс. менше квартально і на 14,2 відс. менше в річному обчисленні. На спотовому ринку ставки на маршрутах до Німеччини в середньому становили 1 566 євро (1,45 євро/км) – на 1,4 відс. менше порівняно з попереднім кварталом і на 13,7 відс. менше, ніж у IV кварталі 2022 р.
Також знизилися спотові ставки на зворотному шляху до Варшави. У середньому маршрут з Дуйсбурга коштував 1 265 євро (1,17 євро/км). Це на 5,7 відс. менше, ніж у ІІІ кварталі 2023 р. та на 17,8 відс. менше в річному обчисленні.
Проте вже помітні перші наслідки запровадженого у грудні підвищення дорожніх зборів. У IV кварталі 2023 р. контрактна ставка до Варшави зросла вперше за понад рік. Вона склала 1 183 євро (1,09 євро/км) – збільшившись на 2,3 відс. порівняно з попереднім кварталом. Проте вона все ще нижче за рівень кінця 2022 року (на 4,3 відс.).
Фактором, який впливає на тарифи на маршруті між Польщею та Німеччиною, є передусім складна економічна ситуація в Німеччині. Роздрібний продаж у IV кварталі 2023 р. зменшився у річному обчисленні. Додатково зменшується промислове виробництво та нові замовлення в промисловості.
Падіння у річному обчисленні та низький рівень оптимізму серед німецьких підприємців і споживачів б’ють не лише по спотових, але й по контрактних ставках, позаяк перевізники бачать, що негативна тенденція є довгостроковою. Низький попит на німецькому напрямку нівелює навіть збільшення витрат, викликане підвищенням дорожніх зборів. Зі свого боку, трохи здоровіший рівень попиту з боку Польщі та кращий стан польської економіки призвели до збільшення цих витрат, що віддзеркалилось на ставках. Звідси і зростання контрактних цін на польському напрямку.
…більше на маршруті до Франції
Вплив вищих німецьких дорожніх зборів був помітний і на іншому важливому напрямку – з Німеччини до Франції. На маршруті до Лілля контрактна ставка зросла на 10,2 відс. квартально до 756 євро (2,5 євро/км). Однак це все одно на 2,9 відс. менше, ніж у четвертому кварталі 2022. Спотова ставка на цьому напрямку склала 719 євро (2,38 євро/км) – менше як квартально (на 2,2 відс.), так і в річному обчисленні (на 17 відс.).
Варто підкреслити, що контрактна ставка до Франції була вищою за спотову вперше з моменту введення індексу – з першого кварталу. 2017 р.
На зворотному шляху до Німеччини також зафіксовано зростання контрактних ставок – на 2,2 відс. квартально до 497 євро (1,65 євро/км). У річному обчисленні це спад на 6,4 відс. Зниження цін на спотовий транспорт уповільнилося і склало лише 0,3 відс. квартально. Ставка на рівні 531 євро (1,76 євро/км) все ще була на 3,2 відс. нижче, ніж у четвертому кварталі 2022 р.
Крім підвищення дорожніх зборів у Німеччині, чинником, який підштовхував контрактні ставки між Німеччиною та Францією вгору, був хороший стан автомобільної промисловості. У той час, коли промисловість у Німеччині та меншою мірою у Франції переживає кризу, автомобільний сектор може вважати 2023 рік дуже успішним. Особливо після краху в пандемічні роки. Продажі французьких автомобілів у IV кварталі 2023 зросли на 12 відс. рік у річному обчисленні, а виробництво – на 5,9 відс.
Непогано йдуть справи й у німецькому автомобільному секторі, особливо в порівнянні з ледве дихаючою промисловістю – виробництво зросло на 1,7 відс. у річному обчисленні.
Аж 40 відс. європейських автомобільних заводів знаходяться в Німеччині та Франції. Наразі добрий стан цього сектора тягне ставки між двома найбільшими економіками Європи вгору.
Німецький розкид цін
Ефект підвищення дорожніх зборів у Німеччині був помітний також на маршруті в Австрію. За контрактом маршрут з Дуйсбурга у Відень був на 10,6 відс. дорожчим квартально (1582 євро). Спотова ставка до Відня, а також спотова і контрактна до Дуйсбурга показали квартальне зниження.
Варто додати, що аналітики TI розглянули також внутрішні ставки в Німеччині, щоб побачити ефект запровадженого у вересні підвищення. Він був негайним. У грудні 2023 року контрактні ставки зросли найбільше за 15 місяців – на 8,3 пункту у місячному обчисленні. Для порівняння, спотовий індекс за цей період зріс лише на 1,9 пункту.
Очікування відновлення попиту
Аналітики TI прогнозують, що у 2024 році на маршрутах до та з Німеччини слід очікувати зростання контрактних ставок через вищий рівень дорожніх зборів у цій країні. На експортних маршрутах з Німеччини вже видно, що ці тарифи перевищують спотові.
На спотовому ринку перевізників чекають важкі часи. Низький попит ставить їх під стіною при зростаючих (навіть через дорожні збори) витратах. Це призведе до подальшого зниження і без того низької маржі. У довгостроковій перспективі це має призвести до підвищення тарифів незалежно від попиту – інакше багато перевізників не виживуть.
Ми побачимо зростання ставок, але воно не буде надто великим, оскільки попит все ще низький», – попереджає Томас Ларр’є, генеральний директор Upply. Він додає, що цей рік навряд чи принесе динамічне зростання попиту. Якщо це і станеться, то, швидше за все, в останньому кварталі року.
Схожої думки й Натан Дональдсон, аналітик Transport Intelligence.
Ми не очікуємо подальшого значного зниження ставок, але також не очікуємо суттєвого зростання», – стверджує він.
