À retenir :
- Iveco Group est devenu une filiale de Tata Motors après le règlement initial de l’offre publique, intervenu le 30 octobre.
- Tata Motors détient environ 89,42 % du capital d’Iveco, après l’acquisition de titres au prix de 14,40 euros par action.
- Le nouveau groupe réalise près de 21 milliards d’euros de chiffre d’affaires et vend environ 590 000 véhicules par an.
- Il occupe la quatrième place mondiale parmi les constructeurs de poids lourds de plus de 6 tonnes.
- Les contrats conclus avec les clients, les garanties, les accords avec les concessionnaires et les solutions de financement restent inchangés.
L’opération est officiellement finalisée
Tata Motors a finalisé, le 30 octobre, le règlement initial de son offre publique visant Iveco Group, selon un communiqué d’Iveco Group. Par l’intermédiaire de sa filiale TML CV Holdings, le constructeur indien détient désormais 238 157 212 actions d’Iveco, soit environ 89,42 % du capital, hors actions détenues en propre. Les titres ont été acquis au comptant pour 14,40 euros chacun, ce qui valorise l’opération à environ 3,43 milliards d’euros.
Les actionnaires qui n’ont pas encore apporté leurs titres disposent d’une période de réouverture de l’offre, du 2 au 6 novembre. Le règlement-livraison des actions concernées interviendra le 13 novembre. Tata Motors annoncera ultérieurement les prochaines étapes, qui pourraient notamment comprendre une procédure de retrait obligatoire visant les actionnaires restants.
Trans.INFO avait signalé la semaine dernière que l’offre avait franchi un seuil d’acceptation déterminant.
Quelle est l’envergure du nouveau groupe ?
D’après le communiqué commun, le groupe issu du rapprochement réunit :
- environ 21 milliards d’euros de chiffre d’affaires ;
- près de 590 000 véhicules vendus chaque année ;
- plus de 73 000 salariés répartis sur six continents ;
- 27 sites de production, dont 16 exploités par Iveco ;
- 25 centres de recherche et développement, dont 22 appartiennent à Iveco ;
- plus de 9 300 points de vente et de service dans plus de 130 pays.
Iveco Group apporte à l’ensemble cinq marques : les camions IVECO, les motorisations FPT Industrial, les autobus IVECO BUS, les bus HEULIEZ et les solutions de financement IVECO CAPITAL. De son côté, Tata Motors produit des véhicules de transport de marchandises allant de moins d’une tonne à 55 tonnes, ainsi que des autobus de 10 à 51 places.
Un nouveau conseil d’administration, une direction opérationnelle inchangée
N. Chandrasekaran, président de Tata Sons et de Tata Motors, prend également la présidence d’Iveco Group. Olof Persson reste directeur général d’Iveco. Girish Wagh et P. B. Balaji, tous deux issus de Tata Motors, rejoignent le conseil d’administration en qualité d’administrateurs non indépendants.
« Cette journée ouvre un nouveau chapitre particulièrement prometteur pour Tata Motors et Iveco Group, a déclaré Chandrasekaran. Nous investirons dans la durée et favoriserons la circulation des idées et des compétences dans les deux sens. »
Ce qui change pour les clients
Pour les transporteurs exploitant des camions Iveco, les principaux éléments de la relation commerciale restent inchangés. Les contrats en cours, les relations avec les concessionnaires et les fournisseurs, les garanties, les engagements en matière d’après-vente ainsi que les solutions de financement captif sont maintenus.
Iveco Group conservera son siège à Turin. Ses marques et ses usines garderont leur identité propre, tandis que Tata Motors entend soutenir la stratégie et les plans d’investissement déjà établis par Iveco. Le portefeuille commun couvrira les motorisations diesel, au gaz naturel, électriques à batterie et à hydrogène.
« La complémentarité de nos gammes, de nos compétences et de nos implantations géographiques offre une base solide pour la croissance, tout en garantissant dès le premier jour la continuité pour les clients, les concessionnaires et les partenaires », a déclaré Girish Wagh, directeur général de Tata Motors.
Quelles conséquences pour le marché du poids lourd ?
Cette acquisition constitue la plus importante opération réalisée par Tata Motors depuis le rachat de Jaguar Land Rover en 2008. Elle renforce la présence du constructeur indien en Europe, où Iveco figure parmi les principales marques de poids lourds.
Pour les gestionnaires de flotte européens, plusieurs sujets seront particulièrement suivis dans les prochaines années : l’évolution des prix, la disponibilité des pièces et le rythme de lancement des nouveaux modèles zéro émission. Olof Persson, directeur général d’Iveco, a qualifié ce rapprochement de « moment décisif pour Iveco Group ». Le classement des immatriculations de poids lourds en 2025 permet de situer la marque sur le marché européen.
