La logistica e-commerce entra in una fase di crescita più stabile

Il mercato della logistica e-commerce tra il 2022 e il 2025

Né le crisi globali né le tensioni geopolitiche hanno arrestato la crescita della logistica e-commerce, che negli ultimi anni ha continuato a espandersi a doppia cifra. La pandemia ha dato la spinta decisiva, ma il settore ha mantenuto un andamento solido anche dopo la fine delle restrizioni, gestendo sia gli acquisti online nazionali sia quelli internazionali. Secondo un rapporto pubblicato quest’anno da Transport Intelligence, il mercato globale della logistica e-commerce nazionale è passato da 336,7 miliardi di euro nel 2022 a 486 miliardi di euro nel 2025. La crescita è stata di oltre il 44,3%, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 13,01%.

La componente transfrontaliera ha registrato un andamento ancora più sostenuto. I ricavi sono saliti da 63,3 miliardi di euro nel 2022 a 96,1 miliardi di euro nel 2025, con una crescita di oltre il 51,8% e un CAGR del 14,92%. Grazie alla crescita di entrambi i segmenti, il mercato complessivo ha raggiunto quasi 582,1 miliardi di euro nel 2025, aumentando di poco più del 13% rispetto all’anno precedente. I servizi nazionali hanno rappresentato circa l’83,5% del totale, mentre la parte restante è arrivata dalle attività transfrontaliere.

Le previsioni per la logistica e-commerce nel 2026

Nel 2026 i ricavi globali della logistica e-commerce dovrebbero avvicinarsi a 618 miliardi di euro, con una crescita di quasi il 6,2%. Le spedizioni nazionali dovrebbero aumentare di oltre il 6,21%, fino a raggiungere 516,17 miliardi di euro. La logistica e-commerce transfrontaliera dovrebbe invece crescere di quasi il 6%, superando quota 101 miliardi di euro.

Il 2026 dovrebbe segnare l’inizio di un periodo di espansione più stabile, con incrementi annuali inferiori al 10%. Le stime attuali indicano che nel 2030 i ricavi globali supereranno 782,8 miliardi di euro. Tra il 2026 e il 2030, il settore dovrebbe crescere in media del 6,09% all’anno, per un aumento complessivo del 26,67%. Si tratta di un rallentamento netto rispetto al periodo 2022-2025, quando il CAGR era arrivato al 13,32% e il mercato aveva registrato un’espansione del 45,52%.

La fine del regime de minimis accelera la stabilizzazione del mercato

La lunga fase di espansione della logistica e-commerce ha iniziato a perdere slancio lo scorso anno, quando gli Stati Uniti hanno introdotto una modifica doganale rilevante per gli acquisti online di basso valore consegnati direttamente ai consumatori. Dal 29 agosto 2025, negli Stati Uniti le spedizioni fino a 800 dollari non beneficiano più dell’esenzione de minimis. L’Unione europea ha seguito la stessa strada il 1° luglio 2026, eliminando un’esenzione analoga per le spedizioni di valore massimo pari a 150 euro.

Le nuove restrizioni sulle importazioni stanno contribuendo a rallentare la crescita dei servizi logistici dedicati al commercio online. Il loro effetto complessivo resta tuttavia contenuto, perché negli ultimi anni l’e-commerce transfrontaliero ha rappresentato soltanto circa il 15-16% dei ricavi del settore, secondo Transport Intelligence. L’impatto è comunque già evidente sia nelle stime attuali sia nelle previsioni di medio periodo.

Il ridimensionamento delle esenzioni de minimis non riguarda soltanto Stati Uniti e Unione europea. Misure simili sulle importazioni e-commerce di basso valore sono state introdotte anche in Vietnam, Thailandia e Turchia. Complessivamente, i provvedimenti riguardano quindi cinque giurisdizioni, per un totale di 31 Paesi considerati interessanti mercati di consumo. Anche Messico, Israele, Colombia, Nuova Zelanda, Regno Unito e Giappone stanno lavorando a misure per ridurre l’ingresso di prodotti e-commerce a basso costo.

Le nuove regole doganali colpiscono per prime la logistica transfrontaliera

L’esperienza degli Stati Uniti mostra che la cancellazione delle agevolazioni de minimis produce effetti immediati, soprattutto sui modelli di evasione degli ordini transfrontalieri. I dati della US Customs and Border Protection (CBP) indicano che alla fine del 2025 il numero di spedizioni importate di valore non superiore a 800 dollari era sceso a 942,5 milioni, contro gli 1,36 miliardi del 2024. Anche il loro valore complessivo è diminuito, passando da 64,6 miliardi di dollari a 48,1 miliardi di dollari.

Il numero di polizze di carico (BOL) si è ridotto nettamente nella maggior parte delle modalità di trasporto: nel trasporto aereo è passato da 1,1 miliardi a 794,8 milioni, in quello stradale da 174,2 milioni a 141,6 milioni e in quello ferroviario da 25.000 a 5.000. Il trasporto marittimo è stato l’unico segmento a crescere, con il numero di BOL passato da 3,7 milioni a 5,9 milioni. I dati indicano un cambiamento più ampio nelle modalità di evasione degli ordini: si passa dalle consegne dirette alle importazioni tradizionali, seguite dalla distribuzione attraverso magazzini locali.

Anche nell’Unione europea si vede lo stesso effetto

Come negli Stati Uniti, il trasporto aereo è stato il primo comparto della logistica europea a risentire della cancellazione delle agevolazioni de minimis. I dati di World ACD pubblicati alla fine di luglio hanno evidenziato un forte calo delle merci trasportate per via aerea da Hong Kong verso l’Europa dopo l’entrata in vigore delle nuove regole. Tra il 13 e il 19 luglio, il tonnellaggio è diminuito del 24% su base annua, segnando la quinta settimana consecutiva di contrazione.

L’analisi, basata su oltre 0,5 milioni di transazioni, ha rilevato inoltre un calo medio del tonnellaggio del 18% su base annua tra le settimane 26 e 29. Nella settimana 29, il traffico dalla Cina continentale è diminuito del 10% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente, mentre le spedizioni complessive da Hong Kong e dalla Cina sono calate dell’11% nell’arco delle quattro settimane analizzate.

Secondo World ACD, i cali sono una conseguenza diretta della fine del trattamento de minimis. L’effetto non riguarda soltanto Cina e Hong Kong, ma anche altri Paesi dell’area. A metà luglio, il tonnellaggio proveniente da Vietnam e Thailandia era diminuito rispettivamente del 9% e dell’11% su base annua, mentre l’intera regione Asia-Pacifico aveva registrato una contrazione del 13%.

La logistica europea si sta adeguando già da mesi

Entro la fine dell’anno è probabile che le importazioni di spedizioni e-commerce di valore non superiore a 150 euro diminuiscano. È ancora presto per quantificare l’impatto complessivo: superato lo shock iniziale, la domanda potrebbe recuperare in parte, soprattutto nell’ultimo trimestre. Questo si rifletterebbe anche sui fornitori logistici che operano per il commercio online. Le nostre analisi, insieme all’andamento del mercato logistico nei mesi precedenti al cambio delle regole doganali, indicavano già una domanda più debole per gli acquisti transfrontalieri diretti, in particolare dall’Asia. Una ricerca condotta da ID Logistics tra i consumatori che acquistano su piattaforme straniere ha mostrato una forte sensibilità al prezzo da parte dei clienti polacchi: per il 90%, i prezzi più bassi erano il fattore decisivo. Seguivano le promozioni e l’ampiezza dell’offerta, indicate entrambe dal 41% degli intervistati. Inoltre, il 25% degli intervistati ha dichiarato che ordinerebbe più spesso da magazzini in Polonia o in altri Paesi dell’Unione europea per evitare costi doganali aggiuntivi. – spiega Marek Kaniera, direttore delle operations e-commerce di ID Logistics Polska, azienda che offre soluzioni integrate di logistica e trasporto, servizi per l’e-commerce e gestione della supply chain.

Per consumatori, operatori logistici e piattaforme online diventano quindi sempre più importanti il consolidamento delle scorte e la distribuzione locale, due strumenti utili per contenere i costi. I venditori asiatici avevano previsto il cambiamento normativo e hanno iniziato ad adeguare in anticipo i propri modelli di business. Alcuni stanno sviluppando direttamente le proprie capacità logistiche in Europa, come dimostra l’andamento del mercato dei magazzini; altri hanno ampliato la collaborazione con operatori specializzati nell’e-commerce nazionale.

L’e-commerce transfrontaliero dall’Asia non scomparirà, ma i mercati nazionali potrebbero assorbire una parte dei volumi finora gestiti attraverso l’evasione internazionale degli ordini. Gli Stati Uniti hanno già seguito questa traiettoria. Potrebbero beneficiarne il trasporto containerizzato, i magazzini e la logistica conto terzi, mentre aumenterà la competizione tra gli operatori con maggiori capacità operative e tecnologiche. La competizione per conquistare nuovi volumi riguarderà l’intero processo logistico, dallo sdoganamento alla gestione dei resi, e non soltanto la distribuzione.

Costruire oggi un vantaggio competitivo sarà essenziale nel medio e lungo periodo, soprattutto perché la crescita dell’e-commerce dovrebbe rallentare in gran parte dell’Europa, con alcune eccezioni a livello nazionale. Alla luce delle prospettive della logistica, il rallentamento più generale del commercio online merita almeno la stessa attenzione della fine delle agevolazioni de minimis. – aggiunge Marek Kaniera di ID Logistics.

La crescita globale dell’e-commerce rallenta

I dati di ECDB delineano per il commercio online una traiettoria di crescita più moderata. Tra il 2025 e il 2030, l’e-commerce globale dovrebbe aumentare in media di circa l’8% all’anno, contro un CAGR del 14% registrato tra il 2017 e il 2024. Nel 2025 il mercato è cresciuto del 9,8% su base annua, mentre per il 2026 è previsto un incremento dei ricavi dell’8,6%.

Si tratta dell’avvio di una fase di stabilizzazione globale, non di una contrazione. Il valore del mercato dovrebbe superare i 5,3 trilioni di dollari nel 2026 e raggiungere i 7,14 trilioni di dollari nel 2030. Dal punto di vista logistico, è particolarmente rilevante il peso crescente delle grandi piattaforme marketplace. Quest’anno dovrebbero generare l’87% dei ricavi dell’e-commerce B2C, un punto percentuale in più rispetto all’anno precedente.

La crescita varierà molto da una regione all’altra

L’America Latina dovrebbe essere la regione con la crescita più rapida nel 2026, con ricavi in aumento del 12,4%. All’estremo opposto si trova l’area DACH – Germania, Austria e Svizzera – con una crescita complessiva di appena il 4,6%, nettamente inferiore alla media globale dell’8,6%. Il Nord America dovrebbe crescere del 7,4%, l’area EMEA del 6,8% e l’Asia-Pacifico del 9,5%. Tra i singoli Paesi spiccano l’Indonesia, con un aumento previsto del 22%, e l’India, al 17,6%. Anche la Cina mantiene una crescita sostenuta, con un incremento dell’8,6%.

Gli analisti di ECDB hanno inoltre individuato le categorie di prodotto che dovrebbero generare i ricavi più elevati nel 2026. La moda resta il comparto più grande a livello globale, con il 27,3% del valore del mercato e-commerce, pari a circa 1,46 trilioni di dollari. Seguono l’elettronica, con il 23,6%, e gli articoli per hobby e tempo libero, con il 13,6%.

La Cina resta protagonista dell’e-commerce transfrontaliero

Nel 2026 il valore del commercio online transfrontaliero potrebbe superare 1,2 trilioni di dollari, con una crescita annua del 6,51%. È un altro segnale del rallentamento del ritmo di espansione: tra il 2023 e il 2026, il mercato ha registrato una crescita media annua del 7,7%.

Nonostante la cancellazione delle agevolazioni de minimis, gli Stati Uniti restano il principale mercato nazionale per i prodotti e-commerce importati. Nel 2025 i consumatori statunitensi hanno effettuato ordini per 65,3 miliardi di dollari. Seguono la Francia, con 14,6 miliardi di dollari, e la Spagna, con 13,5 miliardi di dollari.

Sul fronte delle esportazioni, la Cina resta il principale Paese fornitore di prodotti venduti attraverso le piattaforme online. Nel 2025 le piattaforme cinesi hanno esportato beni destinati all’e-commerce per un valore di 250,1 miliardi di dollari, mentre i consumatori cinesi hanno acquistato dall’estero prodotti per 2,4 miliardi di dollari. Gli Stati Uniti si sono classificati al secondo posto tra gli esportatori, con un valore di 20,3 miliardi di dollari.

Quali prospettive per l’e-commerce europeo?

Nel 2026 il mercato europeo del commercio online dovrebbe raggiungere un valore di 895 miliardi di dollari, in crescita dell’8,5% su base annua. Tra il 2026 e il 2029 il CAGR dovrebbe però fermarsi al 7,7%, portando i ricavi oltre 1,1 trilioni di dollari alla fine del periodo. La crescita prevista quest’anno è vicina alla media globale dell’8,6% e superiore a quella stimata per gli Stati Uniti, pari al 7,4%. L’e-commerce rappresenta tuttavia una quota più ridotta del commercio al dettaglio europeo rispetto alle altre principali regioni. Nel 2026 dovrebbe raggiungere il 18,2% in Europa, contro il 26,7% in Asia e il 30,4% in Nord America.

La Polonia presenta prospettive più favorevoli. È tra i dieci mercati con il maggiore potenziale di crescita nel periodo 2025-2029, con un CAGR previsto di circa il 9% e ricavi destinati a raggiungere i 46 miliardi di dollari nel 2029. Secondo ECDB, nel 2025 il settore e-commerce polacco valeva 32 miliardi di dollari, un risultato che lo colloca al quarto posto tra i mercati dell’Europa centrale e occidentale, davanti ai Paesi Bassi, a quota 24 miliardi di dollari, e alla Svizzera, con 19 miliardi di dollari. Regno Unito, Germania e Francia restano i tre mercati principali e insieme rappresentano il 76% dei ricavi dell’e-commerce B2C.