Почему растут цены на грузовики? Анализ лидеров рынка

Война в Украине, геополитические потрясения, COVID-19 во 2 квартале 2022 года ограничивали объемы производства и продаж. Все это также повлияло на формирование цен на грузовики. Мюнхенская консалтинговая компания Berylls Strategy Advisors опубликовала отчет о рынке грузовых автомобилей, в котором подвела итоги 2-го квартала текущего года. Эксперты проанализировали экономическую ситуацию таких производителей, как Daimler, Traton, Volvo и PACCAR.

Мировой эталон

Своеобразным эталоном среди мировых игроков рынка грузовых автомобилей стала Volvo. У компании рекордно высокие показатели доходов от продаж, что сохраняет ее рентабельность. Концерн значительно увеличил долю рынка в Европе. У Volvo сохраняется высокий спрос на грузовые автомобили во всех регионах мира, кроме Китая. Увеличение поставок фиксируется на уровне 4,2 проц. Компании даже пришлось ограничить прием заказов — из-за инфляции и огромного спроса Volvo срывает контракты. Операционный доход на 73 проц. выше, чем во 2 кв. 2021 г., а рентабельность продаж — на уровне 12,2 проц. Выручка компании Volvo во 2 квартале 2022 года оказалась рекордной — 78,6 млрд. шведских крон, что на 51 проц. выше по сравнению с прошлым годом.

Paccar также может похвастаться достижениями — наивысшими доходами в квартальных показателях в истории компании. Продажи единиц техники выросли на 17 проц., что обусловлено ростом продаж во всех регионах, а выручка – на 26 проц. по сравнению со 2 кварталом 2021 года. Благодаря сильному доллару прибыль до уплаты налогов выросла на 66 проц.

Кому не удалось значительно увеличить продажи, так это Daimler, хотя его доходы и прибыль весьма впечатляют. Компания получила на 14 проц. меньше заказов, чем во втором квартале 2021 года. Но продажи выросли на 4 проц., а чистая выручка – на 18 проц.

Traton также достиг рекордного уровня продаж. Выручил американский филиал, не будь его — доходы снизились бы на 1,8 проц. Компания испытывает ряд проблем. К примеру, дефицит поставок кабельных жгутов, особенно на MAN; достаточно высокие цены в закупке. Traton пришлось на 6 недель останавливать заводы по производству грузовиков в Мюнхене (Германия) и Кракове (Польша), что значительно снизило рентабельность продаж. По итогу, количество заказов уменьшилось. Объемы продаж Scania и MAN снизились на 23 проц. и 35 проц. соответственно. При этом, Тратон поставил на 5 проц. больше автомобилей. Несмотря на проблемы, поставки компании увеличились на 5 проц., а выручка на 33 проц.

Самый дорогой производитель грузовиков в мире

Высокий спрос в сочетании с ограничением предложения приводит к росту цен на грузовые автомобили. Доход с одного автомобиля (в евро) увеличился в среднем на 25 проц. Разумное использование производственных мощностей приводит к рекордным доходам автомобильной промышленности после продажи.

Во втором квартале 2022 года мировые игроки рынка грузовых автомобилей достигли средней рентабельности продаж в размере 8,4 проц., что на 0,6 проц. ниже, чем годом ранее.

Если совокупное количество заказов и среднее соотношение цены к балансовой стоимости, в 2021 году было самым высоким за всю историю и составляло 1,49. То уже в 1 квартале 2022 снизились на 11 проц. по сравнению с прошлым годом. Среди факторов повлиявших на результат, Berylls Strategy Advisors называет неопределенность цепочек поставок и огромную инфляцию. Во 2 квартале коэффициент уже ниже 1,0.

Проанализировав все аспекты, эксперты поставили самую высокую оценку Paccar и Volvo. Отметили, что Daimler обладает достаточным доверием для дальнейшего улучшения ситуации. Исключением является Traton — он все еще ведет борьбу за успешное преодоление кризиса.

Компанию Volvo назвали самым дорогим производителем грузовиков в мире с рыночной стоимостью 35,7 млрд. евро.

Тревожный звонок

Большая четверка мировых производителей грузовиков заработала 2,9 млрд. евро во 2 квартале 2022 года – больше, чем когда-либо прежде. Основными факторами стали значительный рост цен, положительное развитие ассортимента продукции, а также благоприятный эффект от обменного курса.

Впервые со второго квартала 2020 года объем новых заказов оказался ниже объёма поставок. Скорее всего, в 2023 году индустрия грузовых автомобилей снизит свои темпы — первые признаки замедления экономического роста налицо.