Война в Украине имеет далеко идущие последствия для экономики и человеческого капитала этой страны с многочисленными внешними региональными и глобальными последствиями материализующимися, в частности, через торговые и финансовые связи. Несколько исследователей уже приступили к оценке потерь других стран в результате торговых ограничений, наложенных на Россию.
Роль России как важного поставщика сырья ставит ее в основе многочисленных глобальных производственных операций. Россия имеет особо важное значение как экспортер сырьевых и промежуточных товаров и услуг, используемых в экспорте других стран на ранних стадиях производства. Об этом свидетельствует положение России в глобальных цепочках создания стоимости, характеризующееся высокой степенью переднего участия (англ. forward global value chain participation), т.е. ее положением на ранних стадиях цепочек создания стоимости (upstreamness).
Основными товарами, посредством которых Россия участвует в глобальных цепочках создания стоимости – на их ранних стадиях – являются энергоносители (кокс и нефть), металлы и химическая продукция, а также транспорт и некоторые бизнес-услуги. С другой стороны, Россия гораздо менее важна как «покупатель» в глобальных цепочках создания стоимости, меньше полагаясь на импортные компоненты для производства своего экспорта (так называемое обратное участие в глобальных цепочках добавленной стоимости, т.е. «backward global value chain participation»).
Нарушение российского экспорта отразится на глобальных цепочках создания стоимости посредством основных мировых центров коммерческого производства и затронет, в частности, региональные экономики, сильно зависящие от этих поставок.
В то время как практически все глобальные цепочки создания стоимости пострадают от роста цен на энергоносители, в список глобальных цепочек создания стоимости, которые особенно зависят от экспорта металлов и удобрений из России для нужд собственного производства, входят, в частности, транспортное оборудование, машиностроение, электроника и агробизнес, а также вспомогательные услуги, включая транспортные и бизнес-услуги.
Производственные центры, функционирующие в рамках глобальных цепочек создания стоимости, в Китае (и в меньшей степени в Японии и Южной Корее), Германии (и других странах Западной Европы) и США входят в число крупнейших торговых партнеров России как в качестве импортеров российского сырья, так и экспортеров товаров, произведенных в рамках глобальных цепочек создания стоимости. Однако странами, наиболее зависимыми от российского экспорта и, следовательно, особенно уязвимыми к сбоям в торговле, являются экономики соседних с Россией стран и стран региона.
Сбои в торговле с Россией
Из-за роли России как крупного экспортера сырья сбои в торговле с Россией имеют глобальные последствия, материализуясь в виде повышения цен, включая, в частности, повышение цен на энергоносители, которое влияет на транспортные расходы и практически на все глобальные цепочки создания стоимости.
Ограничение предложения и рост цен ощущаются во всем мире, особенно на пшеницу, кукурузу и растительные масла (что вынудило несколько стран ограничить собственный экспорт таких товаров), удобрения, металлы и энергоносители. Сбои в логистике, более высокие цены на фрахт и более длительные задержки влияют на торговые и транзитные потоки между Россией и Европой, а также между Восточной Азией и Европой.
Также важны взаимоотношения в сфере рыночной силы, поскольку некоторые глобальные цепочки создания стоимости состоят из нескольких поставщиков, конкурирующих друг с другом по всему миру (например, одежда), в то время как в других – глобальные поставщики обладают высокой рыночной силой (например, полупроводники).
Например, в экспорте передельного чугуна доминируют три страны (Россия, Бразилия и Украина), на которые вместе приходится более трех четвертей мирового экспорта. В результате заместить его импорт из России будет сложнее, чем заместить продукцию, в случае которой мировой рынок менее сконцентрирован.
По сути, хотя риски, связанные с глобальными цепочками создания стоимости данной страны, во многом зависят от ее прямых торговых связей с Россией, глобальные цепочки создания стоимости, зависящие от продукции, имеющей меньше заменителей, пострадают гораздо сильнее.
Зависимые цепочки создания стоимости
Россия является ключевым экспортером нескольких товаров с небольшим количеством заменителей, включая металлы (где зависимость от прямых торговых связей наиболее высока в Европе и Центральной Азии) и удобрения (где существует сильная зависимость как на региональных, так и на мировых рынках), а также услуги, поддерживающие этот экспорт.
Соседние государства региона особенно зависят от России как торгового партнера. Примеры высокой региональной зависимости включают импорт зерна и удобрений, металлов (никеля, железа и стали) из России, а также изделий из дерева, механических товаров и транспортных средств (особенно в страны Евразийского экономического союза).
Россия является критически важным экспортером редких металлов. Несколько стран, особенно в регионе Европы и Центральной Азии, импортировали из России более 90 проц. некоторых товаров из железа и стали, алюминия, меди, никеля и палладия. На железо и сталь приходилось более половины российского экспорта металлов в 2018-2020 гг.
Например, Дания и Бельгия более чем на 80 проц. зависят от России. по импорту полуфабрикатов из железа и нелегированной стали. Российский экспорт необработанного алюминия в основном направляется в страны, входящие в Содружество Независимых Государств. Доля России в этом импорте превышает 90 проц. Оба продукта используются в самых разных сферах производственной деятельности, включая энергетику, строительство, бытовую электронику и транспорт/автомобилестроение.
Экспорт российских удобрений имеет большое значение как на мировом, так и на региональном рынках. Казахстан является третьим по величине покупателем российской химической продукции, а восемь из десяти рынков, наиболее зависимых от импорта российских химикатов – это страны Европы и Центральной Азии.
Удобрения составляют почти половину российского экспорта химической продукции. Беларусь, Монголия и Молдова импортируют более двух третей своих удобрений из России, а в случае Гондураса и Центральноафриканской Республики импорт из России составляет более половины.
Сбои в торговле обнажили слабые стороны компаний и стран, зависящих от концентрированных поставщиков для своего импорта. Позиция России как экспортера энергоносителей, металлов, химикатов, а также транспортных и транспортных и бизнес-услуг на начальном этапе цепочек создания стоимости оказывает наиболее серьезное влияние на ее соседей по региону, а также на глобальных торговых партнеров, для которых доступность заменители ограничена.
