Після трьох кварталів цього року французька логістична група CMA CGM може похизуватися виторгом у 36,44 млрд доларів, що на 37 відсотків менше ніж за аналогічний період минулого року (коли він становив 57,6 млрд дол.).
Показник EBITDA (операційний прибуток до сплати податків та інших зобов’язань) судновласника досяг 8 млрд доларів США – втричі менше, ніж роком раніше (27,6 млрд доларів).
Компанія все ще «в плюсі». Чистий прибуток склав 3,73 млрд доларів, однак це означає зменшення аж на 83 відс. порівняно з першими дев’ятьма місяцями 2022 року.
Як і в попередніх кварталах, на результат вплинули, передусім, операції з морських перевезень. Значущий спад контейнерних тарифів до допандемічного рівня негативно позначається на результатах цього сегмента, навіть незважаючи на те, що обсяги залишаються на минулорічному рівні.
Сегмент морського транспорту CMA CGM зафіксував виторг у розмірі 24,8 мільярда доларів, що майже вдвічі менше ніж в минулому році (46,6 мільярдів доларів). Показник EBITDA підрозділу склав 6,8 мільярда доларів – значно нижче рівня трьох кварталів 2022 року (26,3 мільярда доларів).
Як уже зазначалося, винуватцем спаду стали нижчі тарифи, адже в період січень-вересень 2023 року обсяг перевезених вантажів склав 16,34 млн TEU і був трохи меншим, ніж роком раніше – лише на 250 тис. TEU.
Краще справлявся логістичний сегмент. Його виторг склав 11,3 мільярда доларів, що лише на 1,6 відс. менше, ніж у I-III кварталі 2022. Натомість показник EBITDA сектору був кращим, ніж роком раніше. У поточному році він склав 1,047 млрд доларів, тоді як за аналогічний період минулого року це було 949 млн доларів.
Інші види діяльності (включаючи портові термінали), хоч і відповідають за частку результатів групи, також показали кращі результати, ніж основний сегмент діяльності. Виторг був дещо кращим – 1,4 млрд доларів цього року проти 1,38 млрд доларів у 2022 році, тоді як показник EBITDA погіршився, впавши з 352 млн доларів рік тому до 151 млн доларів на кінець вересня 2023 року. Вплив на це мали, зокрема, минулорічні інвестиції в термінали в регіоні Нью-Йорк/Нью-Джерсі.
Родольф Сааде, голова CMA CGM, підкреслив, що зростання в сегментах логістикі та терміналів зробило групу набагато стійкішою до потрясінь, які можуть статися в наступному циклі глобальної економіки.
У наступні квартали група зосередиться на підтриманні дисципліни витрат, розробці політики декарбонізації та інтеграції компаній, придбаних протягом останніх двох років. Компанія CM CGM не очікує значного відновлення глобальної економіки в 2024 році. Крім того, вона вважає, що вихід на ринок нових транспортних потужностей матиме знижуючий вплив на контейнерні тарифи.
Схожа ситуація у німців
Тим часом Hapag-Lloyd похвалився виторгом у 14,1 мільярда євро за перші три квартали 2023 року. Це означало значний спад на 47,2 відс. порівняно з 26,7 млрд євро у січні-вересні 2022 року.
Результат EBIT (прибуток до оподаткування) німецької групи досяг 2,76 млрд євро за перші дев’ять місяців 2023 року. Це майже в п’ять разів менше, ніж 14,2 млрд євро, отриманих за аналогічний період минулого року.
Прибуток групи також значущо впав – за дев’ять місяців цього року він склав 3,1 млрд євро, тоді як на кінець вересня 2022 року це було 13,8 млрд євро.
Обсяги перевезень залишилися практично на минулорочному рівні. За перші дев’ять місяців цього року компанія Hapag-Lloyd перевезла 8,91 млн TEU, тоді як роком раніше це було 8,97 млн TEU. Спад результатів був, насамперед, наслідком значного зниження тарифів на контейнери в морських перевезеннях. За даними Hapag Lloyd, середні тарифи за 1 TEU за перші дев’ять місяців цього року становили 1,6 тис. доларів проти 2,9 тис. доларів роком раніше.
Компанія Hapag-Lloyd вирішила розділити свою діяльність на сегмент морського транспорту і сегмент терміналів та інфраструктури. Цей другий підрозділ тільки створюється, але він керуватиме, зокрема, 20 терміналами Hapag-Lloyd в Європі, Америці, Індії та Північній Африці.
Прогнози без ентузіазму
Hapag-Lloyd прогнозує, що завершить 2023 рік з показником EBIT на рівні 2,2-3,1 млрд євро і прибутком EBITDA в діапазоні 4,1-5 млрд євро. Як підкреслюють у компанії, цей прогноз є досить невизначеним через численні геополітичні конфлікти, триваючий інфляційний тиск, а також високий рівень складських запасів у багатьох клієнтів, який все ще утримується.
Якщо спотові ставки не зростуть, попереду нас можуть чекати кілька кварталів серйозних викликів», – сказав Рольф Хаббен Янсен, генеральний директор Hapag-Lloyd.
Справи в Данії йдуть не найкращим чином
Другий за розміром гравець на ринку – Maersk бореться зі схожими проблемами, що й CMA CGM та Hapag-Lloyd.
За дев’ять місяців року виторг данської групи склав 39,2 млрд доларів. Це багато, але слід пам’ятати, що роком раніше це було аж 63,7 млрд доларів. Результат EBIT склав 4,5 млрд доларів – більш ніж у 5 разів менше 25,7 млрд доларів рік тому. Група була в «плюсі» – чистий прибуток склав 4,4 млрд доларів, однак це набагато менше 24,34 млрд доларів за три квартали 2022 року.
Виторг в океанічному сегменті був на 48 відс. меншим порівняно з аналогічним періодом минулого року і досяг 26,47 млрд доларів. Показник EBIT також був майже у вісім разів нижчим, ніж за три квартали минулого року. На кінець вересня 2023 року він склав 3,14 млрд доларів (порівняно з 24,3 млрд доларів за січень-вересень 2022 року).
Обсяги морських перевезень були меншими, ніж роком раніше. Протягом дев’яти місяців цього року вони досягли 8,8 млн FFE (еквівалент 40-футових контейнерів) порівняно з 9,1 млн роком раніше. Варто, однак, підкреслити, що в третьому кварталі в річному обчисленні обсяги зросли – вони склали 3,16 млн FFE проти 3 млн роком раніше.
Однак і на прикладі компанії Maersk також видно зростання важливості логістичних послуг. Два підрозділи – логістика і термінали – справилися набагато краще, ніж основний, транспортний бізнес групи. У сегменті логістики та послуг виторг Maersk за перші три квартали 2023 року був трохи нижчими, ніж у попередньому році – 10,37 млрд доларів порівняно з 10,56 млрд доларів. Гірше виявився показник EBIT – він впав з 675 млн доларів до 386 млн на кінець третього кварталу 2023 року.
Проте найменший сегмент терміналів був прибутковим. Щоправда, після третього кварталу виторг у річному обчисленні знизився до 2,82 млн доларів (з 3,37 млн доларів у січні-вересні 2022 року), але результат EBIT покращився майже на чверть. На кінець третього кварталу він досяг 746 млн дол.
Щодо майбутнього, судновласник очікує, що за весь 2023 рік обсяг контейнерів буде меншим на 2-0,5 відсотка порівняно з попереднім роком.
Компанія Maersk зберегла свій прогноз EBITDA за весь рік на рівні 9,5-11 млрд доларів США, а результат EBI – у діапазоні 3,5-5 млрд доларів. Оператор зазначив, що реальніше досягти нижніх порогів цих діапазонів.
