Перший квартал 2024 року вже позаду, і все ще важко говорити про економічний підйом, якого всі так чекають. Промисловість і споживання в більшості європейських країн все ще «лежать», що також призводить до історично низького рівня попиту на транспортні послуги. Це, в свою чергу, пригнічує фрахтові ставки.
Транспортні тарифи, хоча вони і піднялися в деяких напрямках, все ще залишаються нижчими, ніж вони були ще наприкінці 2022 року. Кінець минулого року і весь 2023 рік ознаменувалися зниженням попиту на перевезення і призвели до падіння ставок фрахту.
Погляньмо на найпопулярніший маршрут до Німеччини. Ця країна є головним торговельним партнером Польщі. Через Одер йде 28 відс. польського експорту, а 20 відс. всіх товарів, що імпортуються в Польщу, надходять з Німеччини. Отже, стан німецької економіки має вирішальне значення для стану польської економіки.
У першому кварталі 2024 року на маршруті з Польщі до Німеччини середній курс на біржі Trans.eu становив 1 050 євро. Це точно такий же показник, як і в попередньому кварталі. Однак варто придивитися до цих цифр уважніше. В останньому кварталі 2024 року квартальна медіана була підвищена завдяки грудневому сплеску, коли курси навіть досягли 1150 євро. Тим часом у січні відбулося повернення до рівня 1000 євро, який домінував протягом більшої частини другої половини 2023 року. Однак, починаючи з січня цього року, ми спостерігаємо поступове щомісячне зростання цін на транспорт.
Причин такого зростання в лютому-березні може бути кілька. Однією з них є весняна підвищена активність на ринку (навіть якщо вона історично пригнічена). Іншою причиною є підвищення дорожніх зборів у Німеччині в грудні. Підвищення плати за проїзд дорогами на 83 відс. повинно відобразитися на витратах перевізників. Навіть якщо все ще існує проблема недобросовісних перевізників, які беруть плату за проїзд нижче реальних тарифів і нижче собівартості на місці на маршруті до Німеччини.
Що стосується інших важливих напрямків для польських перевезень, то в першому кварталі тарифи поводилися по-різному. На маршруті з Польщі до Франції ми побачили мінімальне зростання квартальної медіани (з 2050 євро в 4 кварталі 2023 року до 2063 євро в 1 кварталі 2024 року). На противагу цьому, італійські, голландські та британські напрямки також були дешевшими в перші три місяці року, ніж в останньому кварталі 2023 року.
Щомісяця вище
Якщо ми подивимося на щомісячні показники, то побачимо дещо іншу картину. Як і у випадку з Німеччиною, грудневе зростання цін дещо фальсифікує картину реальності. На напрямку до Франції кожен наступний місяць у 2024 році приносив мінімальне, але все ж таки зростання спотових ставок. Медіана березня на рівні 2100 євро перевищує показники жовтня та листопада перед святковим періодом.
Аналогічно, на маршруті до Нідерландів січень, лютий і березень послідовно вимагали все більше і більше за фрахт. І зараз (наприкінці березня) медіанна ставка вища, ніж восени.
На маршруті в Італію, навпаки, після зростання ставок фрахту в лютому порівняно з січнем, у березні відбулося їх зниження. Наразі ставки знаходяться на рівні листопада.
Аналогічна ситуація спостерігається і на напрямку до Великої Британії. У березні медіанна ставка на споті на острови становила 2 900 євро. За винятком грудневого стрибка, це більш-менш постійна ціна з початку 4 кварталу минулого року.
Таким чином, вражаючого ефекту від запровадження вищих дорожніх зборів у Німеччині не спостерігається. Варто підкреслити, що німецькі дорожні збори є проблемою не лише для перевізників на маршрутах до Німеччини. Більшість експортних напрямків, проаналізованих тут, вимагають транзиту через Німеччину (виняток становить Італія, до якої також можна дістатися через Чехію та Австрію). Після грудневого підвищення тарифів транзит лише через західних сусідів Польщі став дорожчим у середньому на 100 євро(!).
Низький попит дається взнаки
Ефект від підвищення плати за проїзд у Німеччині послаблюється низьким ринковим попитом. Мало того, що початок року завжди характеризується більш низькими температурами не тільки в повітрі, але й в економіці, а ми все ще маємо справу з наслідками економічного спаду в Європі.
Низький попит на транспортні послуги означає більшу пропозицію автомобілів, тому неважко знайти перевізників, які пропонують перевезення за ціною нижче собівартості. З різних причин – щоб залишитися в бізнесі, щоб заробити гроші, наприклад, на лізингові виплати. Звісно, не бракує і недобросовісних перевізників.
Історично низькі тарифи
Європа вже зіткнулася з економічним спадом з другої половини 2022 року. Це стало особливо очевидним з останнього кварталу того ж року. Це позначається на ставках, особливо якщо порівнювати їх поточний рівень із середнім значенням у 4 кварталі 2022 року. Хоча ставки за останні місяці, описані вище, можуть виглядати оптимістично, вони знаходяться на значно нижчому рівні, ніж у 2022 році.
Як ми вже згадували вище, у 1 кварталі цього року середня спотова ставка на маршруті до Німеччини становила 1050 євро. Це порівняно з 1166 євро в останньому кварталі 2022 року. Це означає падіння на 10 відсотків за трохи більше ніж рік. У будь-якому випадку, для напрямку до Німеччини це падіння є відносно обмеженим. На інших напрямках ситуація виглядає набагато гірше.
На маршруті до Франції падіння склало 10,9 відс. (з 2316 євро в 4 кварталі 2022 року до 2063 євро в січні-березні 2024 року). Найдорожчими були маршрути на Апеннінський півострів і Британські острови. До Італії було на 15 відс. дешевше, а до Великої Британії – на 13,5 відс.
Дещо менше зростання цін спостерігалося на маршруті до країн Бенілюксу, ніж на маршруті до Німеччини. Подорож до Нідерландів подешевшала на 9,7 відс. (з 1 413 євро до 1 276 євро).
Варто зазначити, що з таким помітним зниженням цін, які вимагають транспортні компанії, підвищенням плати за проїзд і постійним зростанням витрат на ведення бізнесу (не кажучи вже про вартість життя), ситуація для багатьох перевізників є справді жахливою.
Надія на відновлення
Для того, щоб внести певний оптимізм у наш щоквартальний аналіз, варто ще раз підкреслити, що на трьох з п’яти проаналізованих напрямків тарифи в січні-березні послідовно зростали.
Звичайно, це може бути проявом типового сезонного збільшення попиту, але це також перша попередня ознака відновлення європейської економіки.
У випадку Нідерландів індекс PMI країни вже наближається до позначки 50 пунктів, що означає зростання промислової активності. Звідси, можливо, і підвищення ставок у напрямку цієї країни.
Промислові рейтинги Франції знаходяться скоріше на рівні середніх показників Єврозони, в той час як рейтинги Німеччини є катастрофічно низькими. Тим не менш, такий низький рівень для Федеративної Республіки не може тривати нескінченно довго. І врешті-решт цей довгоочікуваний відскок прийде і до нас.
Буде цікаво спостерігати за тим, як поводитимуться тарифи в наступні місяці. Ефект від грудневого підвищення дорожніх зборів вже не буде таким помітним, як у перші тижні року. Тож якщо тенденція до зростання збережеться, це означатиме покращення попиту. Що дасть невеликий перепочинок автоперевізникам, які постійно стикаються з новими проблемами. Зростання цін на пальне в Німеччині – лише останні з них.
