Перебої в міжнародних морських перевезеннях, викликані кризою в Червоному морі, підштовхнули контейнерні ставки до найвищого рівня за останні півтора року.
У лютому цього року глобальний індекс морських ставок, складений компанією Transport Intelligence, зріс на 173,8 відс. порівняно з попередніми трьома місяцями. З листопадових 1 411 доларів за 40-футовий контейнер ціна підскочила до 3 864 доларів у лютому.
Однак варто зазначити, що найсильніше зростання цін вже позаду. Якщо в перший тиждень січня спостерігався динамічний тижневий стрибок майже на 87 відс., то за наступні п’ять тижнів середнє зростання цін склало лише 5,9 відс. Як зазначає Вікі Кекаровська, керівник групи вантажних перевезень в Transport Intelligence, це вирівнювання може бути пов’язано із закінченням передріздвяного періоду перед китайським Новим роком.
Цю тенденцію підтверджують дані Drewry Maritime Consultants. Останні дані від 14 березня цього року показують, що глобальний індекс WCI склав 3 162 дол. (за 40-футовий контейнер). Це на 4 відсотки нижче в порівнянні з попереднім тижнем. Ще на початку грудня, до початку кризи в Червоному морі, він становив 1 661 долар. Однак до кінця січня рівень індексу був явно вищим, ніж сьогодні, і становив близько 3800 доларів.
Індекс для маршруту Шанхай-Роттердам, з іншого боку, становив 3 473 дол. Для порівняння, ще наприкінці січня індекс становив 4 984 дол. В середині грудня 2023 року він становив близько 1 400 доларів за 40-футовий контейнер.
“Затишшя перед бурею”
У свою чергу, фактором, що підштовхнув ціни на фрахт у перші тижні року, стало включення морського транспорту до схеми торгівлі квотами на викиди в Європі в рамках СТВ.
Однак аналітики Transport Intelligence вважають, що нинішні високі ставки навряд чи збережуться в довгостроковій перспективі. Більше того, експерти не виключають, що подібно до того, як зростання цін у грудні та січні було динамічним і різким, падіння цін також може бути сильним і раптовим.
Криза в Червоному морі призвела до різкого зростання цін, але в останні тижні вона вже не має такого сильного впливу на морські перевезення. Судновласники звикли до нової реальності. У разі раптового завершення кризи може відбутися різке падіння цін, оскільки ця подія означатиме введення значних додаткових потужностей в міжнародні води.
Також важливо враховувати значну кількість суден, замовлених на хвилі пандемічного буму, які вийдуть в океани цього року. Нещодавно ми писали про те, що за перші кілька тижнів цього року в океан вийшла рекордна кількість нових судноплавних потужностей.
Багато судноплавних компаній і вантажовідправників, які користуються їхніми послугами, вважають, що останні кілька тижнів і, ймовірно, наступні тижні будуть “затишшям перед бурею”, перш ніж ринок скоригує ставки в бік зниження”, – йдеться в нещодавньому звіті.
Штати нарощують обсяги
Хоча наприкінці року спостерігався помітний стрибок цін на морські перевезення, обсяги вантажів зросли несуттєво. У 3 кварталі 2023 року вони були на 1,6 відс. вищими, ніж за аналогічний період попереднього року. В останньому кварталі 2023 року обсяги покращилися на 1,2 відс. порівняно з липнем-вереснем 2023 року.
Зростання обсягів вантажоперевезень може здатися позитивним знаком під час економічного спаду. Однак варто зазначити, що зростання в основному помітне в Азійсько-Тихоокеанському регіоні та між Азією і Північною Америкою. У першому випадку обсяги в 4 кварталі 2023 року були на 4 відс. вищими, ніж роком раніше.
Попит на товари, вироблені в Азії, залишається відносно високим у Сполучених Штатах. Крім того, американський попит також підтримує зростання обсягів між країнами Азії. Вузли та сировина з інших азійських країн надходять на заводи, розташовані на материку. А готова продукція переправляється на інший бік Тихого океану.
На противагу цьому, попит з боку Європи, особливо охопленої кризою німецької економіки, є зовсім іншим. На відміну від американських споживачів, європейські споживачі купують набагато менше. За словами Вікі Кекаровської, “Європа не надає жодної підтримки попиту на ринку контейнерних перевезень“.
Парадоксально, але слабкий споживчий попит на Старому континенті, можливо, допоміг впоратися зі збоями в ланцюгах постачань, спричиненими кризою в Червоному морі. Цього разу не було ні драматичних затримок поставок, ні гігантських заторів у портах, як під час пандемії або під час кризи Суецького каналу в березні 2021 року. Тоді, в умовах високого попиту з боку європейських споживачів, ланцюги постачань переживали не найкращі часи.
Що принесе збільшення кількості суден?
Ми згадували про виконання замовлень на нові судна, які будуть поставлені цього року. У лютому кількість вільних місць на контейнеровозах була на 6,2 відс. вищою в порівнянні з аналогічним періодом минулого року. Можна помітити, що ця тенденція посилюється: в січні і лютому 2024 року пропускна здатність зросла на 12 відс. в порівнянні з аналогічним періодом минулого року.
Як пояснюють експерти ТІ, рівень завантаження потужностей серед судновласників все ще залишається високим, і хоча прибутки різко впали порівняно з рекордними 2021-2022 роками, судновласники все ще перебувають у плюсі. Це означає, що судноплавні компанії все ще можуть прийняти більше суден, перш ніж їхні результати сильно постраждають.
Як нагадує ТІ, історично склалося так, що в періоди процвітання судновласники були схильні замовляти надмірні обсяги суден, що в довгостроковій перспективі призводило до падіння цін.
І сьогодні список замовлень на нові судна є найбільшим за майже десятиліття”, – йдеться у звіті.
Традиційно таке падіння цін призводило до фінансових проблем судновласників, а також до процесу поглинань і злиттів на ринку. Сьогодні ринок і так вже сильно консолідований. Питання полягає в тому, чи буде подальша консолідація і чи зможуть нинішні гіганти ринку контролювати як ціни, так і доступність потужностей.
Феєрверків не очікується
Опитані Transport Intelligence судновласники, логісти та вантажовідправники очікують на досить спокійний рік без значних стрибків цін і попиту. Вони стверджують, що зростання ставок почне вирівнюватися в найближчі квартали. Хоча в першому кварталі вони очікують помітного зростання ставок у порівнянні з попереднім кварталом, у другому кварталі ставки вже дещо зростуть. А в останні два квартали очікується стагнація цін.
Протилежна тенденція, однак, очікується у споживчому попиті. Якщо перші два квартали 2024 року принесуть досить незначне зростання замовлень, то в другому півріччі всі очікують поліпшення споживчої активності.
Незважаючи на очікуване поліпшення споживчих настроїв, промисловий попит все ще залишає бажати кращого. Протягом цього року він залишатиметься більш-менш на одному рівні, вважають опитані ТІ. Лише у 2025 році очікується покращення попиту з боку виробничого сектору.
