Доходи німецького судновласника Hapag Lloyd у 2023 році впали на 46,7 відс. до 19,4 млрд дол. У 2022 році вони становили 36,4 млрд дол.
EBITDA (операційний прибуток до вирахування податків та інших зобов’язань) сягнув 4,8 млрд дол., що на 76,5 відс. менше, ніж у попередньому році (20,5 млрд дол.). З іншого боку, EBIT (прибуток до оподаткування) склав 2,7 млрд дол., що на 84,8 відс. менше, ніж торік.
Як зазначає Hapag Lloyd, це зниження значною мірою пов’язане зі зниженням контейнерних ставок, викликаним нормалізацією глобальних ланцюгів постачань з 2022 року. Середня ставка за TEU (20-футовий контейнер) знизилася з 2 863 дол. у 2022 році до 1 500 дол. у 2023 році.
Цікаво, що, незважаючи на загальний економічний спад у 2023 році, німецька судноплавна компанія не побачила зниження обсягів. Минулого року її суднами було перевезено 11,9 млн TEU – на 0,5 відс. більше, ніж у попередньому році.
У французів також зниження
Французький судновласник CMA CGM також повідомив про значне зниження прибутків минулого року. У 2023 році її доходи досягли 47 млрд дол., що на 36,9 відс. менше, ніж у попередньому році. Показник EBITDA склав 9 млрд дол., що майже на 73 відс. менше, ніж у 2022 році. Чистий прибуток знизився ще більше. У 2023 році компанія заробила 3,64 млрд дол., що є тінню результату попереднього року, коли вона отримала 24,9 млрд дол. чистого прибутку.
Французька компанія звинуватила у зниженні фінансових показників “погіршення морського бізнес-середовища протягом 2023 року”.
Виручка в морському сегменті впала на 46,7 відс. в річному обчисленні, з 58,95 млрд дол. до 31,4 млрд дол. Значний стрибок був зафіксований і в показнику EBITDA. Він знизився на 76,6 відс. у річному обчисленні до 7,4 млрд дол.
Що стосується обсягу перевезень флотом CMA CGM, то у 2023 році він був дещо вищим, ніж у попередньому році, на 0,5 відс. (до 21,8 млн TEU). Однак дві половини 2023 року були діаметрально протилежними. У той час як у січні-червні обсяги впали на 2,7 відс. у річному обчисленні, у другому півріччі спостерігалося відновлення ринку і зростання на 3,8 відс. порівняно з аналогічним періодом 2022 року.
Однак компанія підкреслює, що збільшення вантажообігу не супроводжувалося зростанням ставок, які залишалися низькими хоча б через високу пропозицію нових контейнеровозів.
Трохи краще справи у сегменті логістики. Хоча його дохід (15,2 млрд доларів США) також був нижчим, ніж роком раніше, зниження все ж було відносно невеликим (на 5,5 відс.). Показник EBITDA, з іншого боку, був уже на 12,5 відс. вищим, ніж у 2022 році – він сягнув 1,37 млрд дол.
Логістика виявилася більш стійкою (до економічного спаду 2023 року – прим. ред.) і вже є важливою частиною нашого бізнесу”, – за словами Родольфа Сааде, генерального директора CMA CGM Group.
На противагу цьому, в інших групах бізнесу (який включає портові термінали, авіаційний підрозділ та інвестиції) доходи зросли на 10,8 відс. до 2 млрд дол., але показник EBITDA був на 47 відс. гіршим, ніж роком раніше (на рівні 236 млн дол.).
2023 рік був дуже активним періодом для CMA CGM з точки зору придбань. Група зміцнила свої позиції на ринках логістики та портової інфраструктури. Минулого року французи придбали два великих порти в США (в Байонні та Нью-Джерсі) та підписали угоду про придбання логістичного оператора Bollore Logistics. Це перегукується з поглядом Родольфа Сааде на логістичний бізнес.
Що стосується очікувань на 2024 рік, то французький судновласник прогнозує повільний темп економічного зростання, хоча очікується, що міжнародна торгівля відскочить від дна, досягнутого в минулому році. На жаль, для судновласників існує надмірна пропозиція транспортних засобів через спуск на воду більшої кількості суден.
Слабко у данців
Другий за величиною гравець на ринку судноплавства також не уникнув явного спаду. Доходи данського судновласника Maersk у 2023 році досягли 51,1 млрд дол. – що приблизно на 37 відс. нижче за показник попереднього року – 81,5 млрд дол.
Показник EBITDA за весь минулий рік склав 9,6 млрд дол. – майже в чотири рази менше, ніж у 2022 році, коли компанія могла похвалитися 36,8 млрд дол.
На кінець 2023 року показник EBIT данської компанії сягнув 3,9 млрд дол. Лише роком раніше він був близьким до 31 млрд дол.
2023 рік був перехідним після надзвичайного буму, спричиненого пандемією. Ми досягли стійкого фінансового результату, незважаючи на нестабільні умови, і маємо хороші позиції, щоб впоратися з очікуваними негараздами у 2024 році”, – зазначив Вінсент Клерк, генеральний директор Maersk.
Як і у випадку з більшістю світових логістичних операторів, морський сегмент найбільше постраждав у 2023 році. На противагу цьому, підрозділи логістичних послуг почувалися краще.
У сегменті “Океан” виручка впала з 64,3 млрд дол. у 2022 році до 33,6 млрд дол. минулого року. Показник EBTDA зазнав такого ж різкого падіння – з 33,8 млрд дол. до 6,9 млрд дол.
З іншого боку, у підрозділі логістики та послуг падіння було помірнішим. Доходи впали з 14,4 млрд дол. до 13,9 млрд дол., а EBITDA – з 1,37 млрд дол. до 1,25 млрд дол. У сегменті “Термінали” доходи знизилися з 4,4 млрд дол. до 3,8 млрд дол., а EBITDA – з 1,5 млрд до 1,3 млрд.
У 2024 році Maersk очікує, що показник EBITDA складе від 1 млрд дол. до 6 млрд дол. Це значно менше, ніж минулорічний результат (9,6 млрд дол.).
Данська судноплавна компанія очікує, що світові обсяги контейнерних перевезень зростуть від 2,5 до 4,5 відс. у 2024 році, і Maersk очікує, що її обсяги зростатимуть аналогічними темпами.
Вантажопідйомність найбільших контейнерних судновласників (TEU) станом на 26.02.24:
Джерело: Alphaliner
Надлишок потужностей – це погано
Вінсент Клерк вважає, що цього року судновласники сильно постраждають від проблеми надлишку потужностей у морських перевезеннях.
Нинішній ринок – це здоровий ринок обсягів, але хоча криза в Червоному морі призвела до тимчасового підвищення ставок, в кінцевому підсумку надлишок потужностей призведе до цінового тиску і вплине на наші показники”, – говорить керівник Maersk.
І є чого побоюватися. Як повідомляє логістичний портал The Loadstar, у січні цього року в океан вийшов 41 новий контейнеровоз загальною місткістю 300 000 TEU. Цілих вісім суден мали місткість понад 15 000 TEU, тобто класифікуються як великі контейнеровози.
Однак це лише прелюдія до того, що ми можемо очікувати в цьому році. За оцінками, міжнародний флот контейнеровозів збільшить свою місткість на 2,8 мільйона TEU в 2024 році.
Це трохи менше, ніж у четвертого за величиною світового судновласника, китайської компанії COSCO, чий флот налічує 3,1 млн TEU.
Нагадаємо, що згідно зі статистикою Alphaliner, MSC має найбільший флот з 5,7 млн TEU (станом на 26 лютого). Maersk посідає друге місце з 4,2 млн TEU, а CMA CGM – третє з 3,6 млн TEU. Німецька Hapag Lloyd, згадана раніше, з TEU, є п’ятим гравцем у світі з 2 млн TEU.
Як повідомляє Loadstar, на цей рік MSC має замовлені судна місткістю 1,4 млн TEU, CMA CGM – 1,1 млн, а COSCO – близько 790 000 TEU.
Наслідки пандемії
Alphaliner коментує, що в даний час більше транспортних потужностей, що виходять в море, поглинаються через кризу в Червоному морі. Більш довгі маршрути і очікування повернення суден компенсуються новими контейнеровозами. Ключове питання, однак, полягає в тому, як судновласники впораються зі збільшеними ресурсами, коли криза біля воріт Суецького каналу закінчиться.
Очікувана “злива” нових контейнеровозів – це наслідок великого судноплавного буму під час пандемії. Тоді судновласники отримували вигоду від неймовірного буму, а недостатня кількість потужностей призвела до того, що контейнерні ставки злетіли до небес.
Багато гравців почали замовляти нові судна. Вони мали вийти в море у 2023-24 роках, і вже тоді лунали голоси, що попереджали про потенційні наслідки хвилі замовлень, якщо до моменту побудови цих суден бум вщухне. Саме так і сталося.
