Другий за величиною світовий судновласник – данська Maersk – повідомив про доходи в розмірі 25,12 млрд доларів США в першому півріччі 2024 року. Це на 7,6 відсотка менше, ніж за аналогічний період минулого року. Варто зазначити, однак, що доходи у другому кварталі вже були дещо нижчими, ніж роком раніше, і становили 12,77 млрд доларів США (роком раніше: 12,98 млрд доларів США).
Показники EBITDA (прибуток до вирахування відсотків, податків, зносу та амортизації) і чистого прибутку також були помітно нижчими. Перший показник знизився на 45,7 відс. порівняно з минулим роком до 3,73 млрд дол. Останній склав 1,041 млрд дол, що на 72,7 відс. гірше, ніж роком раніше.
Таке значне зниження прибутку в першу чергу пов’язане зі зниженням ставок на морські перевезення в першому півріччі 2023 року в порівнянні з першим півріччям 2023 року. Крім того, витрати в океанському сегменті значно зросли – на 7,8 відс. в річному обчисленні в 2 кв. 2024 р. Досить сказати, що паливо подорожчало на 28 відс., а послуги з обробки контейнерів – на 8 відс.
Виручка в океанському сегменті впала на 11,8 відс. до 16,38 млрд дол. Прибуток до вирахування резервів скоротився майже в 10 разів: Maersk заробив лише 309 млн дол. порівняно з 3,174 млрд дол. за аналогічний період минулого року.
Оптимістичним сигналом стало збільшення обсягів перевезень – вони досягли 6,03 млн TEU (40-футових контейнерів) в першому півріччі в порівнянні з 5,63 млн TEU в першому півріччі 2023 року.
У двох інших бізнес-сегментах данського судновласника показники діяльності здебільшого покращилися в січні-червні 2024 року. У підрозділі логістики та послуг дохід склав 7,14 млн дол., що на 4,2 відс. більше, ніж у першому півріччі минулого року. 180-мільйонний показник EBIT, однак, був нижчим за 250 млн дол., зафіксований у першому півріччі 2023 року. Натомість зросли обсяги – в авіаперевезеннях на 32 відс. (до 169 000 тонн), в дивізіоні управління ланцюгами поставок на 16,4 відс. (до 55,15 млн м3).
У сегменті терміналів збільшення обсягів перевалки на 7,8 відс. до 6,33 млн тонн допомогло компанії значно покращити свої фінансові показники. Виручка дивізіону зросла до 2,1 млрд дол. (на 14,3 відс.), а показник EBIT – до 653 млн (на 37,2 відс.), що було досягнуто завдяки підвищенню тарифів і плати за зберігання вантажів.
Попит на ринку був високим, і, як ми всі бачимо, ситуація в Червоному морі зараз міцно закріпилася, а це означає, що тиск на мережі продовжиться. Ці умови збережуться до кінця року» – сказав Вінсент Клерк, генеральний директор Maersk.
Покращення прогнозу
Що стосується прогнозу на весь 2024 рік, то Maersk покращив його через очевидне поліпшення обсягів. Данський судновласник очікує, що цього року контейнерний ринок зросте на 4-6 відс. Якщо в попередньому прогнозі він оцінював власне зростання обсягів на рівні 2,5-4,5 відс., то тепер очікує, що воно буде на рівні ринкового.
Крім того, судновласник очікує, що EBIT буде в межах 3-5 мільярдів доларів, а EBITDA – від 9 до 11 мільярдів доларів.
Французи найближче до відновлення
Французький CMA CGM, третій за величиною судновласник у світі, завершив перше півріччя з виручкою в 24,96 млрд дол., що лише на 0,4 відс. нижче результату першого півріччя 2023 року. Показник EBITDA, з іншого боку, досяг 4,865 млрд дол., що значно гірше, ніж роком раніше, коли оператор заробив 6 млрд дол. Чистий прибуток судновласника склав 1,45 млрд дол. – на 57 відс. менше, ніж за аналогічний період 2023 року.
Основний внесок у річне зниження результатів внесли показники в основному бізнес-сегменті групи – морських вантажоперевезеннях. Виручка від цього бізнесу склала 16,144 млрд дол. – на 6,3 відс. менше, ніж у попередньому році. Показник EBITDA у розмірі 3,93 млрд дол. виявився майже на 25 відс. гіршим, ніж у першому півріччі 2023 року.
Однак можна помітити деяку стабілізацію результатів у цьому найважливішому для CMA CGM сегменті. Доходи у 2 кварталі вже були лише на 0,8 відс. нижчими, ніж роком раніше, а показник EBITDA знизився на 9 відс. На це вплинуло помітне підвищення контейнерних ставок навесні, яке компенсувало дещо вищі витрати, спричинені необхідністю плавання навколо Африки через кризу в Червоному морі.
У плюсі, як і у більшості логістичних операторів, був сегмент логістичних послуг. Доходи склали 8,68 млрд доларів США – на 13,5 відс. більше, ніж роком раніше. Показник EBITDA також був кращим, ніж роком раніше, і склав 811 мільйонів доларів США, збільшившись на 17,9 відс.
CMA CGM підкреслює, що 2 квартал був явно кращим за аналогічний період минулого року з точки зору попиту, а також з 1 кварталу 2024 року. Поліпшення попиту пов’язане зі збільшенням споживання домогосподарств в Європі і США при зниженні інфляції.
Це можна побачити в обсягах групи. У першому півріччі цього року було перевезено 11,6 млн TEU – на 9 відс. більше, ніж у січні-червні 2023 року.
Фінансові показники судновласників у першому півріччі 2024 року:
| Виручка (млрд доларів) | Прибуток EBITDA (млн доларів) | Чистий прибуток (млрд доларів) | |
| Maersk | 25,12 | 3,73 | 1,041 |
| CMA CGM | 24,96 | 4,865 | 1,45 |
| Hapag-Lloyd | 9,52 | 1,97 | 0,791 |
Джерело: Maersk, CMA CGM, Hapag-Lloyd
Результати погіршилися, хоча обсяги зросли
Німецька Hapag-Lloyd, яка є п’ятим за величиною судновласником у світі, згідно з останніми даними Alphaliner, зафіксувала виручку в розмірі 9,52 млрд дол. у першому півріччі. Це на 12,2 відс. нижче, ніж за аналогічний період минулого року.
Показник EBITDA Hapag-Lloyd склав 1,97 млрд дол. (на 9,1 відс. вище, ніж у першому півріччі 2023 року). Чистий прибуток компанії з Гамбурга, навпаки, знизився на 66 відс. до 791 млн дол.
Хоча нам не вдалося досягти видатних показників попереднього року, перша половина 2024 року була гарною завдяки високому попиту та кращим спотовим цінам», – зазначив Рольф Хаббен Янсен, генеральний директор Hapag-Lloyd.
У сегменті морських перевезень доходи впали на 14 відс. до 9,3 млрд дол. Основною причиною стало зниження ставок. Якщо в першому півріччі цього року середня ставка становила 1 391 дол. за TEU, то в аналогічному періоді минулого року – 1 761 дол. Крім того, слід пам’ятати, що весь 2023 рік спостерігалося зниження ставок морського фрахту. Ми всі асоціюємо нещодавнє підвищення, але воно реально відбулося лише з травня цього року і лише на спотовому ринку.
Показник EBITDA сегмента знизився до 1,9 млрд доларів США з 3,75 млрд доларів США роком раніше.
Однак, як зазначив генеральний директор компанії, попит на перевезення зріс у першому півріччі, про що свідчать обсяги. За перші шість місяців цього року судна Hapag-Lloyd перевезли 6,1 млрд TEU, що на 5 відс. більше, ніж за аналогічний період минулого року.
З іншого боку, в сегменті терміналів та інфраструктури Hapag Lloyd продемонструвала чітке зростання. Виручка склала 217 млн дол. (майже 10-кратне зростання з 21 млн дол.), а показник EBITDA – 71 млн дол. (стрибок з 26 млн дол.). Однак слід пам’ятати, що підрозділ був офіційно виділений у другому півріччі 2023 року, тому порівняння у першому півріччі цього року з аналогічним періодом минулого року не відображає статус-кво.
Обсяги перевезень судновласників у першому півріччі 2024 року:
| Обсяг (млн TEU) | |
| Maersk | 12,06* |
| CMA CGM | 11,6 |
| Hapag-Lloyd | 6,1 |
Джерело: Maersk, CMA CGM, Hapag-Lloyd
*Офіційно 6.03 FEU (40-футовий контейнер)
Оптимістичні перспективи
Зростаючий попит і темпи, згадані Рольфом Хаббеном Янсеном, змусили Hapag Lloyd підвищити свої прогнози на 2024 рік. Очікується, що показник EBITDA групи складе 3,5-4,6 млрд дол. Однак у компанії підкреслюють, що на такому ліквідному і ризикованому ринку будь-який прогноз має певну частку невизначеності.
Hapag Lloyd володіє 287 контейнеровозами місткістю приблизно 2,17 млн TEU (7,5 відс. світового ринку). Крім того, група має частки в 20 контейнерних терміналах по всьому світу.
