Данський оператор Maersk, другий за величиною судновласник у світі, у першому півріччі 2023 року похвалився виторгом у розмірі 27,2 млрд доларів, що на третину менше в порівнянні з результатом першого півріччя 2022 року.
Результат EBIT (прибуток до оподаткування) данського судновласника досяг 3,9 млрд доларів, що вчетверо менше, ніж роком раніше. Так само ситуація виглядає і з чистим прибутком. Група Maersk опинилася у плюсі за підсумками першого півріччя 2023 року з результатом 3,8 млрд доларів, проте це лише тінь торішнього результату, коли данці заробили аж 15,4 млрд доларів.
Основною причиною такої ситуації є різка зміна умов у морському транспорті. По морю здійснюється понад 90 відс. світової торгівлі, яка значно сповільнилася внаслідок економічної кризи. Крім того, зниження обсягів супроводжується падінням контейнерних тарифів, які приблизно з 10 тис. доларів за TEU впали до допандемічного рівня – нижче за 2 тис. доларів.
Це чітко видно за результатами океанського сегменту Maersk – виторг компанії в першому півріччі 2023 року склав 18,6 млрд доларів, що означає зниження на 43,7 відс. у річному обчисленні. Результат EBIT сегмента впав на цілих 79,6 відс. (до 3,17 млрд доларів).
За шість місяців 2023 року контейнеровози Maersk перевезли 5,6 млрд FEU (еквівалент 40-футових контейнерів) – на 7,7 відс. менше, ніж у першому півріччі 2022 р., коли ця кількість склала 6,1 млн FEU.
В інших сегментах справи були набагато кращі. У сегменті логістики та послуг виторг у першому півріччі був навіть кращим, ніж роком раніше – він збільшився на 7,5 відс. до 6,85 млрд доларів. Проте операційний прибуток (EBIT) знизився в річному обчисленні з 417 млн доларів у першому півріччі 2022 року до 250 млн доларів цього року.
Протилежна ситуація була у випадку сегменту логістичних терміналів. Тут зниження виторгу (на 19 відс.) до 1,8 млрд доларів супроводжувалося покращенням результату EBIT з 243 млн доларів у першому півріччі 2022 року до 476 млн доларів за аналогічний період поточного року.
Хмари згущуються
Що стосується прогнозів, Maersk стверджує, що процес розпродажу запасів, накопичених під час пандемії COVID-19, займе більше часу, ніж очікувалося, що продовжуватиме стримувати попит. У зв’язку з цим не варто очікувати пожвавлення морської торгівлі.
Данці очікують, що світовий обсяг контейнерів впаде на 1-4 відс. у річному обчисленні. А на початку року компанія розраховувала, що контейнерообіг буде в межах від -2,5 відс. до +1 відс.
Фот. CMA CGM
У французів така сама ситуація
Аналогічна тенденція спостерігається у французького судновласника CMA CGM. Виторг оператора за перші шість місяців 2023 року досяг 25 млрд доларів, але це на 66 відс. менше у річному обчисленні.
Результат EBITDA (прибуток до відрахування відсотків за процентними зобов’язаннями, податків та амортизації) за перше півріччя цього року склав 6 млрд доларів, що є значним зниженням більш ніж на 67 відс. у річному обчисленні. Аналогічний спад спостерігався і з чистим прибутком групи. Після червня 2023 року він склав 3,3 млрд доларів, що на цілих 77,8 відс. менше порівняно з аналогічним періодом 2022 року.
У випадку французів причиною зниження став океанський сегмент, який домінує у їхньому виторгу. Той, у свою чергу, досяг 17,2 млрд доларів, що, однак, на цілих 44 відс. менше у річному обчисленні. Велике зниження (на 70 відс.) зафіксував і результат EBITDA морського сегменту – він склав 5,2 млрд доларів.
У кількісному вираженні судна CMA CGM перевезли за перше півріччя 10,6 млн TEU (еквівалент 20-футових контейнерів), що трохи менше 10,9 млн TEU роком раніше.
Як і у випадку Maersk, логістичний підрозділ CMA CGM досяг кращих результатів, ніж морський сегмент. Виторг за період січень-червень 2023 року склав 7,64 млрд доларів, тобто на 6,6 відс. більше, ніж рік тому. Результат EBITDA також покращився – у першому півріччі 2023 року він досяг 699 млн доларів, що значно краще, ніж 590 млн доларів після першого півріччя 2022 року.
Німеччина теж із падіннями
Німецький концерн Hapag-Lloyd завершив перше півріччя з виторгом в розмірі 10,84 млрд доларів, що на цілих 41,6 відс. менше, ніж за перші шість місяців попереднього року (коли він становив 18,56 млрд). Результат EBIT склав 2,76 млрд доларів, що також стало значним зниженням порівняно з минулим роком (на 72 відс.).
Гамбурзький судновласник завершив перше півріччя у плюсі, але, як і у випадку з конкурентами, результат явно слабший, ніж у попередньому році. За період з січня по червень 2023 року Hapag-Lloyd отримав чистий прибуток у розмірі 3,1 млрд доларів, що, однак, меркне порівняно з прибутком у розмірі 9,47 млрд доларів у першому півріччі 2022 року.
Однією з причин є менший обсяг перевезених вантажів. Економічний спад та зниження обороту в міжнародній торгівлі призвели до зменшення на 3,4 відс. обсягу вантажів на суднах німецької компанії У першому півріччі цього року вони перевезли 5,8 млн TEU вантажів. Менший обсяг супроводжувався і нижчими тарифами – середня ставка у першому півріччі 2023 року становила 1,76 дол./TEU, тоді як роком раніше це було 2,85 дол./TEU.
Щодо очікувань на весь 2023 рік, Hapag-Lloyd підтримав свій березневий прогноз. Судновласник очікує, що результат EBITDA становитиме 4,3 – 6,5 млрд доларів, а EBIT – від 2,1 до 4,3 млрд доларів. Звідси випливає, що у першому півріччі німецький судновласник вже виконав 64 відс. від верхнього прогнозу.
