Secondo gli ultimi dati di Transport Intelligence (Ti), il valore del mercato globale della logistica conto terzi nel 2025 raggiungerà circa 307,5 miliardi di euro, il che significa un aumento del 4% rispetto al 2024, quando il volume dei ricavi ha superato i 295,6 miliardi di euro.
Secondo Ti, questa crescita si discosta in parte dallo scenario standard che riflette un indebolimento o una ripresa del ciclo economico ed è piuttosto il risultato di fattori strutturali, come il rafforzarsi della tendenza all’esternalizzazione dei servizi di magazzinaggio e fulfilment. È anche il risultato della crescente complessità operativa nella distribuzione omnicanale e dei costi associati, della domanda in aumento di automazione e di servizi a valore aggiunto, inclusi la gestione delle scorte e la gestione dei resi nell’e-commerce.
Una caratteristica tipica dei risultati dello scorso anno, tuttavia, è la crescita disomogenea tra le principali regioni e i settori serviti. I segmenti legati ai consumatori e alla sanità hanno performato meglio, creando condizioni più favorevoli rispetto al settore industriale e ai beni voluttuari, ad esempio gli articoli di lusso, dove la domanda è guidata dal ciclo economico.
Risultati migliori rispetto alle previsioni di metà 2025
Vale la pena notare che le nuove stime, che indicano una crescita fino al 4% nel 2025, sono migliori di quelle previste a giugno, quando lo sviluppo sull’intero anno del mercato dei contratti era stimato al 3,3%. Ci si aspettava inoltre un ritmo più debole rispetto al 3,6% registrato nel 2024, ma alla fine la crescita è stata confermata.
L’equilibrio di potere regionale sul podio, tuttavia, non è cambiato. Il primo posto appartiene ancora all’Asia-Pacifico, che resta anche il leader della crescita. A metà anno, il balzo dei ricavi in quel mercato era stimato a quasi il 6%, cioè nettamente sopra la media globale. Nelle stesse simulazioni, l’Europa risultava stagnante, con una crescita solo leggermente superiore all’1%.
Nel corso del 2025, anche la ripartizione dei ricavi tra i singoli segmenti del mercato della logistica conto terzi è cambiata di poco. La quota maggiore, superiore alla metà del valore del settore, è stata quella della distribuzione (59%) e, a giugno 2025, la sua crescita era stimata al 3,5% su base annua. Leggermente inferiori in termini di tasso di crescita sono stati il magazzinaggio (3,2%) e i servizi a valore aggiunto (2,5%).
Cosa aspettarsi nel 2026 e negli anni successivi?
L’ultima analisi di Ti indica che nel 2026 è attesa una crescita del valore del mercato della logistica conto terzi di circa il 4,1%, fino a circa 320 miliardi di euro. Nel lungo periodo, cioè fino al 2029, il mercato globale raggiungerà ricavi pari a 362,6 miliardi di euro, il che significa un tasso medio annuo di crescita del 4,2% (CAGR) nel 2025-2029. Questo manterrà una tendenza di crescita a una cifra, sostenuta dall’esternalizzazione dei servizi, dalla riconfigurazione delle reti logistiche e di fornitura globali e dagli investimenti in tecnologie a supporto dei processi logistici.
I dati suggeriscono, tuttavia, che ci troviamo di fronte a un contesto di mercato sempre più maturo e che la crescita nei prossimi anni sarà trainata più dallo sviluppo dei servizi, da fattori di consolidamento e da investimenti per aumentare l’efficienza, piuttosto che direttamente dalla crescita dei volumi. Gli operatori, soprattutto nei mercati sviluppati che restano stagnanti, dovranno comunque fare i conti con disciplina sui prezzi e costi elevati, che metteranno pressione sui margini.
La previsione globale per il 2026 (4,1%) e la crescita media annua fino al 2029 (4,2% CAGR) superano la crescita del PIL mondiale, ma allo stesso tempo rappresentano uno sviluppo leggermente più debole rispetto al 2020-2024, quando il tasso medio composto era del 4,6%.
Non c’è dubbio che il mercato della logistica conto terzi sia già tornato alla normalità dopo il forte rimbalzo post-pandemia. Le attuali circostanze di mercato, tuttavia, fanno sì che stiano emergendo nuovi fattori abilitanti della crescita, anche in Europa. Secondo gli esperti, le opportunità per il Vecchio Continente saranno create dalla geopolitica, dall’evoluzione in corso dei flussi commerciali globali, dalle tendenze nel mercato della logistica conto terzi e dalla capacità di scalare e moltiplicare le capacità operative.
“Dal punto di vista geografico, il mercato logistico europeo ha naturalmente un potenziale di crescita inferiore, poiché la sua economia cresce più lentamente e il mercato della logistica contrattuale è già più maturo rispetto ad altre regioni del mondo.
Sebbene il potenziale di crescita della logistica conto terzi in Europa sia inferiore rispetto ad altre regioni, resta comunque promettente perché le tendenze di lungo periodo (outsourcing, modernizzazione e riorganizzazione della supply chain) rimarranno attive. Riteniamo inoltre che i cambiamenti geopolitici porteranno a nuove esigenze e opportunità nella logistica conto terzi. Per esempio, è probabile che i retailer cinesi avviino magazzini molto grandi in Europa (…) per adattarsi a nuove restrizioni e obblighi legati alle merci importate.
Opportunità di crescita sono presenti anche in altri mercati al di fuori dell’Europa, ma richiedono la strategia giusta. Per ID Logistics, un elemento chiave è rimanere vicini ai nostri clienti globali e fornire loro soluzioni basate su un ‘modello core’ facilmente replicabile, adattabile a ciascun Paese e monitorabile a livello globale. Intendo clienti internazionali con cui abbiamo iniziato a lavorare in un Paese, che sono soddisfatti dei nostri servizi e della collaborazione e che poi desiderano avviare nuove operazioni con ID Logistics in altri Paesi, riducendo così il rischio e beneficiando di best practice capitalizzate.
Inoltre, da diversi anni stiamo sviluppando i nostri servizi di trasporto, distribuzione e a valore aggiunto come offerta autonoma o complementare per i nostri clienti, per fornire soluzioni end-to-end. Sebbene tali servizi rappresentino ancora una parte minore delle nostre vendite, ne vediamo il valore per i committenti e un significativo potenziale di ulteriore crescita.
All’interno del Gruppo ID Logistics, il nostro core business resta la gestione del magazzino e delle scorte, dove continuiamo a vedere un forte potenziale di crescita. Si tratta di un mercato ancora lontano dalla saturazione, in cui un approccio innovativo e relazioni strette con i clienti consentono di guadagnare quote in ogni area geografica.
Questo segmento resta inoltre piuttosto frammentato, motivo per cui stiamo ancora valutando attivamente potenziali acquisizioni che potrebbero accelerare la nostra crescita e aumentare il valore della nostra offerta” – afferma Yann Belgy, Managing Director di ID Logistics, che fornisce soluzioni complete di logistica e trasporto.
Sviluppo disomogeneo dei mercati regionali
Gli analisti di Transport Intelligence sottolineano inoltre che il mercato della logistica conto terzi è piuttosto chiaramente diviso tra regioni mature a bassa crescita e mercati emergenti caratterizzati da un ritmo strutturalmente più sostenuto. Tra le aree chiave, cioè Asia-Pacifico, Nord America ed Europa, il Vecchio Continente purtroppo registra da diversi anni i risultati più deboli.
Ciò è dovuto non solo alla maturità del segmento contract, ma anche a problemi macroeconomici prolungati nelle principali economie. Il risultato è una bassa crescita, alimentata soprattutto dai rinnovi contrattuali, dall’automazione e dai servizi a valore aggiunto, più che da un aumento diretto dei volumi.
Il Nord America si comporta meglio sotto questo profilo, con un profilo di crescita moderato sostenuto da una maggiore resilienza strutturale. A ciò contribuiscono anche la crescita economica e il supporto del settore e-commerce. Secondo le analisi di Forrester, la quota dell’e-commerce sul totale del commercio al dettaglio negli Stati Uniti raggiungerà il 29% nel 2030, corrispondente a ricavi per 1,8 trilioni di dollari. Le previsioni per il 2025 indicano una quota del 24% e un valore delle vendite e-commerce di 1,2 trilioni di dollari.
Questo è certamente un tassello importante del puzzle che aiuta anche in Europa, ma il mercato della logistica conto terzi in Nord America dovrà affrontare anche alcuni vincoli, derivanti, tra l’altro, dalla vulnerabilità alla ciclicità macroeconomica e da un alto livello di penetrazione dell’outsourcing nelle operazioni logistiche, che restringe lo spazio per una crescita dinamica. Né si può trascurare l’imprevedibilità delle politiche doganali e commerciali.
La regione Asia-Pacifico mantiene con costanza la sua posizione di leadership e funge da motore globale di crescita del mercato della logistica conto terzi, sostenuta da una solida crescita del PIL, dalla tendenza alla rilocalizzazione della produzione, da indicatori dei consumi discreti e da un trend di outsourcing logistico in rapida accelerazione. Le posizioni di vertice in questa parte del mondo sono detenute da Cina e India, che trainano sia la crescita regionale sia quella globale.
Il momentum del mercato della logistica conto terzi si riflette nel PIL e nel commercio globali
Una caratteristica della logistica conto terzi è la sua dipendenza dalle tendenze macroeconomiche; pertanto il ritmo moderato di crescita del PIL mondiale e del commercio—entrambi intorno al 3%—incide sui volumi nei settori chiave per l’industria, inclusi quello industriale e i beni di consumo. Il persistente indebolimento del momentum continuerà a smorzare la domanda di servizi logistici, lo sviluppo di nuove reti distributive e di servizi a valore aggiunto. Questo impatto sarà particolarmente visibile nelle economie sviluppate.
Tuttavia, all’orizzonte stanno emergendo condizioni favorevoli alla crescita del PIL—e quindi della logistica conto terzi—tra cui il rallentamento dell’inflazione e i tagli dei tassi di interesse, che riducono i costi operativi e al tempo stesso promuovono investimenti, tra gli altri, in automazione e eFTI dei processi.
La dipendenza del settore contract dal PIL e dal commercio è ben riflessa nel clima macroeconomico previsto dalle più importanti istituzioni internazionali. La previsione di gennaio del Fondo Monetario Internazionale (FMI) assume una crescita del PIL mondiale del 3,3% nel 2025 e nel 2026, e del 3,2% un anno dopo. Questi risultati sono leggermente migliori rispetto ai dati di ottobre, quando la crescita del 2026 era stimata al 3,1%.
Tra i principali fattori positivi che trainano la crescita, il Fondo cita, tra l’altro, i potenziali benefici degli investimenti nell’IA e un migliore accesso ai finanziamenti. Ciò compensa in parte l’impatto negativo dell’escalation delle tensioni commerciali e geopolitiche, che, secondo numerose analisi, rappresentano la principale barriera alla crescita lungo l’intera supply chain.
Le previsioni economiche per il 2026 confermano le dipendenze regionali
Il momentum dei mercati regionali è ben illustrato, tra l’altro, dai dati del FMI per la Cina, che dovrebbe crescere del 4,5% e del 4% nei prossimi due anni. L’India dovrebbe mantenere un ritmo del 6,4%. In entrambi i casi, si tratta di motori di crescita per il mercato della logistica conto terzi non solo in Asia, ma anche a livello globale. Dall’altra parte del Pacifico, la crescita degli Stati Uniti è stimata al 2,4% e al 2%, il che si riflette anche nelle previsioni per la logistica conto terzi.
Come si può vedere, la disposizione regionale degli indicatori coincide quasi esattamente con la situazione nel settore contract. Le economie a più rapida crescita si trovano in Asia, seguite da Nord America ed Europa. Con l’attuale imprevedibilità delle condizioni geopolitiche, la situazione nei prossimi anni potrebbe ancora cambiare drasticamente, ma per ora—tenendo conto dell’elevata probabilità di improvvisi colpi di scena sulla scena internazionale—la previsione del FMI presenta le condizioni del commercio globale in una luce piuttosto positiva.
La sua crescita è stimata al 2,6% nel 2026 e al 3,1% nel 2027. Le economie sviluppate dovrebbero crescere dell’1,9% e del 2,4%, nettamente più deboli rispetto ai mercati emergenti e alle economie in via di sviluppo, dove il commercio dovrebbe aumentare del 3,6% quest’anno e del 4,4% nel 2027.
La crescita prevista non significa che non ci siano sfide serie
A gennaio, anche la Banca Mondiale ha pubblicato i propri dati sul commercio, secondo i quali il commercio dovrebbe crescere del 2,2% e del 2,7% nel 2026-2027, rispettivamente, un chiaro rallentamento rispetto al 2025, quando il commercio è salito del 3,4%.
La Banca, tuttavia, richiama l’attenzione sul PIL, la cui crescita quest’anno è stimata al 2,6% e al 2,7% nel 2027, sottolineando che, se questa previsione si confermasse, l’attuale decennio sarebbe il più debole dagli anni Sessanta. Secondo le analisi della Banca Mondiale, mentre nel 2025 l’economia globale è stata trainata da aumenti del commercio derivanti dal timore dell’introduzione di dazi e dalla riconfigurazione delle supply chain globali, è improbabile che questo meccanismo si ripeta nel 2026, quando sia il commercio sia la domanda interna dovrebbero rallentare.
Anche la Conferenza delle Nazioni Unite sul commercio e lo sviluppo (UNCTAD) esprime preoccupazioni sulle condizioni economiche. Secondo l’UNCTAD, la crescita globale resterà fiacca, il che rallenterà le prospettive del commercio e i flussi di investimento.
L’UNCTAD stima che il PIL mondiale rimarrà al 2,6% nel 2025 e nel 2026, nonostante i potenziali benefici derivanti dall’IA. L’organizzazione è preoccupata per l’aumento del protezionismo, osservando che il tasso tariffario medio ponderato nel manifatturiero è aumentato del 4,7% nel 2025 e che i governi—soprattutto gli Stati Uniti—continueranno a utilizzare le barriere tariffarie come strumento per perseguire obiettivi industriali e strategici.
Cambiamenti così significativi nella politica commerciale innescheranno una cascata di fenomeni avversi, aumentando l’incertezza, scoraggiando gli investimenti e interrompendo le supply chain—qualcosa che la logistica conto terzi sentirà certamente.
