За прогнозами експертів TI, у 2023 році вартість світового ринку експедирування досягне 352,7 млрд євро. Це на 5 відс. менше у річному обчисленні в реальних значеннях, але аж на 46,6 відс. менше в поточних цінах.
Таке значне зниження номінальних значень є наслідком падіння транспортних тарифів в авіаційному сегменті і, перш за все, в морських перевезеннях.
В реальних значеннях ринок морських перевезень минулого року втратив 5,3 відс. Ринок вантажних авіаперевезень справлявся трохи краще, хоча і він на 4,5 відс. нижче минулорічного значення.
Однак падіння є наслідком не лише зниження ставок. Насамперед, минулий рік пройшов зі значним економічним спадом, який у 2022 році почав відчуватися лише в останньому кварталі. За прогнозами Міжнародного валютного фонду, зростання світової економіки минулого року було на рівні 3 відс. порівняно з 3,5 відс. у 2022 році.
На стан транспортно-експедиторської галузі в першу чергу впливає ситуація у глобальній торгівлі. Світова організація торгівлі (СОТ) нещодавно знизила свій прогноз зростання обсягів міжнародної торгівлі до мізерних 0,8 відс. А ще в квітні ця ж організація очікувала зростання на 1,7 відс.
Сповільнення особливо сильно відчувається в Європі та впливає на сектори, які сильно залежать від імпорту товарів з інших частин світу. Наприклад, падіння виробництва на Старому континенті призвело до скорочення імпорту сталі та заліза. Послаблення приватного споживання через все ще високу інфляцію призвело до зниження імпорту електроніки, одягу та текстилю.
Крім того, накопичені під час пандемії та в період заторів у ланцюгах постачання складські запаси досі не повністю використані, що впливає на низький рівень нових замовлень і, як наслідок, до зниження імпорту.
Тарифи тягнуть ринок вниз
Transport Intelligence передбачав, що вартість світового ринку вантажних авіаперевезень у 2023 році досягне 136 млрд євро, тобто на 4,5 відс. менше у реальному значенні, ніж роком раніше.
У першому півріччі 2023 року падіння в річному обчисленні становило 5,8 відс. Це може означати, що спад економічної активності вже позаду.
У номінальному вираженні обороти впали аж на 40,5 відс. – через обвал тарифів у цьому транспортному сегменті. Окрім зазначених факторів, що визначають попит, зниженню тарифів сприяло збільшення пропозиції транспортних потужностей. Пасажирські авіаперевезення звільнено від пандемічних обмежень, а варто пам’ятати, що більша частина авіаперевезень вантажів відбувається в багажних відділеннях пасажирських рейсів.
Море більш неспокійне
У випадку морського експедирування вантажів у 2023 році зниження вартості в річному обчисленні було більшим, ніж у випадку авіаперевезень вантажів. Очікувалося, що 2023 року вартість ринку досягне 216,7 млрд євро. Як уже зазначалося, на падіння вплинуло зниження контейнерних тарифів (на кілька сотень відсотків у 2023 році) та ослаблення світової торгівлі.
Додатково, контейнерні ставки знизилися не тільки через слабкий попит, але й через збільшення пропозиції контейнеровозів. Під час буму морських перевезень у 2021-22 роках багато судновласників замовляли нові судна, які зараз виходять на ринок у невдалий для їхніх власників час.
У поточних цінах вартість ринку знизилася аж на 50,4 відс., що було спричинено згаданим вище ціновим армагедоном.
Незначний відскок
Уся логістична галузь запитує: Коли закінчиться уповільнення? Коли відбудеться відскок? Схоже, що найгірше вже позаду, а 2024 рік принесе прискорення економічного зростання.
Однак ложкою дьогтю в бочці меду є те, що цей відскок у 2024 році буде досить слабким. Щоправда інфляція падає, а центральні банки нарешті зможуть знижувати відсоткові ставки, що має дати імпульс інвестиціям. Крім того, зниження інфляції також означає збільшення грошей у гаманцях споживачів, що сприяє торгівлі та ринку логістики. Проте слід пам’ятати, що геополітичний ризик є очевидним (конфлікти в Україні та Ізраїлі), а відсоткові ставки та інфляція все ще знаходяться на високому рівні.
Аналітики Transport Intelligence також стверджують, що рівень запасів серед європейських і американських імпортерів залишається високим. За їхніми оцінками, розпродаж складських запасів триватиме до другої половини 2024 року, і лише тоді ринок логістики зростатиме сильніше. Очікується, що перше півріччя цього року буде характеризуватися відносно низьким рівнем нових замовлень. Нещодавня інформація про те, що Maersk має намір звільнити приблизно 10 тис. працівників вказує на те, що найбільші гравці не вірять, що відскок наступить ось-ось.
Все це означає, що можна очікувати зростання ринку експедирування, хоча і мінімального. Очікується, що ринок морських перевезень зросте на 0,4 відс. у річному обчисленні – до 217,5 млрд євро.
Трохи повільніше мають зростати авіаперевезення – лише на 0,2 відс. (до 136,3 млрд євро), оскільки вони набагато більше залежать від геополітичних конфліктів, ніж морські – війна в Україні змусила змінити повітряні коридори на Далекий Схід і в зворотньому напрямку, а конфлікт в Ізраїлі спричинив певний збій на ринку польотів на Близький Схід.
«Буму» не буде
У найближчі роки також не слід очікувати економічного буму. МВФ припускає, що світова економіка у 2025-2028 роках зростатиме в середньому на 3,1 відс на рік. Однак очікується, що інфляція повернеться до цільового рівня лише у 2025 році.
Аналогічно відскок у логістичному секторі буде набагато слабкішим, ніж хотілося б. За оцінками аналітиків TI, у 2023-2027 роках глобальний ринок експедирування зростатиме в середньому на 1,5 відс. у річному обчисленні. На кінець п’ятиріччя» він має досягти 399,1 млн дол.
Очікується, що ринок авіаперевезень вантажів розвиватиметься швидшими темпами – на 1,8 відс. щороку порівняно з 1,2 відс у випадку морських перевезень. Звичайно, знаючи прогнози на 2023 і 2024 роки, можна припустити, що в наступні роки зростання буде трохи динамічнішим за середнє (досягне 2-3 відс.). Однак це не означає відскоку, до якого ми звикли після попередніх криз і падінь.
Варто звернути увагу на…
Факторами, які в найближчі роки можуть сповільнювати розвиток морського експедирування та логістики (які, як ми пам’ятаємо, становлять приблизно 90 відс. світового обсягу торгівлі), є занепокоєння щодо слабшого економічного зростання в Китаї та продовження поточної тенденції зосередження уваги на витратах, пов’язаних з послугами, а не матеріальними благами.
Крім того, варто зазначити, що постійно відбуваються процеси решоринга, ніршоринга та трансформації ланцюгів постачання і створення нових. Це означає скорочення кількості довгих, складних, поєднуючих кілька видів транспорту, а тому фінансово вигідних маршрутів.
З іншого боку, стимулятором зростання може стати гігантський саудівський проєкт розумного суперміста Неом в північно-західній частині країни. Проєкт, який підтримують, зокрема, DSV і Kuehne + Nagel, буде створюватись в найближчі роки, забезпечуючи багатомільярдні замовлення експедиторським і логістичним компаніям з усього світу.
