Dans l’Union européenne, les immatriculations de camions neufs (camions moyens et lourds de plus de 3,5 tonnes) ont reculé de 6,2 % sur un an, à 307 460 unités. Selon l’ACEA (Association des constructeurs européens d’automobiles), la baisse s’explique par un recul de 5,4 % des camions lourds (16 tonnes et plus) et de 9,9 % des camions moyens (3,5–16 tonnes). L’Allemagne, la France et l’Espagne ont toutes enregistré une contraction, l’Allemagne affichant la baisse la plus marquée parmi les grands marchés.
Derrière ces chiffres, c’est un changement de cycle qui se dessine. Après les années de carnets de commandes en retard qui ont suivi le choc d’approvisionnement de l’ère pandémique, 2025 a davantage ressemblé à un marché de remplacement normal. À mesure que les carnets de commandes se normalisaient, les constructeurs ne pouvaient plus compter sur les seuls arriérés pour faire tourner les usines et remplir les parcs des concessionnaires. La réponse a été prévisible : contrôle des coûts plus strict, gestion des stocks plus serrée et accent plus marqué sur le maintien des prix.
Ce que les principaux constructeurs ont communiqué pour 2025
| Constructeur | Exercice 2025 : ventes nettes / revenus (publiés) | Exercice 2025 : ventes nettes / revenus (EUR, convertis) | Remarques |
|---|---|---|---|
| Groupe Volvo | SEK 479.2bn | €43.7bn | Conversion au taux moyen 2025 SEK/EUR de la BCE |
| PACCAR | $28.44bn | €24.8bn | Conversion au taux moyen 2025 USD/EUR de la BCE |
| Groupe Iveco | €13.428bn
20260212_PR_IVG_FYQ4_2025 |
€13.4bn | Déjà publié en EUR |
| Groupe TRATON | — | — | Les revenus de l’exercice ne figurent pas dans la mise à jour sur les ventes en unités |
| Daimler Truck | — | — | Les revenus de l’exercice ne figurent pas dans la mise à jour sur les ventes en unités |
Groupe Volvo : baisse des ventes, marge toujours à deux chiffres
Le Groupe Volvo a annoncé pour l’exercice 2025 des ventes nettes de 479,2 milliards de SEK, contre 526,8 milliards de SEK un an plus tôt, tandis que le résultat opérationnel ajusté a reculé à 51,2 milliards de SEK (contre 65,7 milliards de SEK). La marge opérationnelle ajustée du groupe s’est établie à 10,7 % (12,5 % en 2024).
PACCAR : 28,44 Md$ de chiffre d’affaires et 2,38 Md$ de résultat net
PACCAR a annoncé un chiffre d’affaires annuel 2025 de 28,44 milliards de dollars et un résultat net de 2,38 milliards de dollars (avec un résultat net ajusté de 2,64 milliards de dollars). Le groupe a également indiqué avoir livré 144 200 véhicules dans le monde en 2025.
L’entreprise a précisé que le résultat net 2025 incluait une charge après impôt, non récurrente, liée à un contentieux civil en Europe.
Groupe Iveco : baisse des revenus, marge EBIT ajustée à 4,8 %
Le Groupe Iveco a annoncé un chiffre d’affaires consolidé de 13 428 millions d’euros pour 2025 (contre 14 417 millions d’euros en 2024). Le groupe a fait état d’une marge EBIT consolidée ajustée de 4,8 % sur l’année. Il a également indiqué un flux de trésorerie disponible des activités industrielles de -109 millions d’euros (contre +240 millions d’euros en 2024). (Le communiqué d’Iveco présente des détails supplémentaires par unité opérationnelle et par région.)
TRATON : 305 500 véhicules vendus, résultats complets attendus le 4 mars
TRATON a annoncé des ventes préliminaires en unités de 305 500 véhicules pour l’exercice 2025, contre 334 200 en 2024. Le groupe a également communiqué les ventes par marque :
- MAN Truck & Bus : 101 600
- Scania Vehicles & Services : 94 100
- International Motors : 63 700
- Volkswagen Truck & Bus : 46 200
TRATON a également indiqué que les ventes en unités de véhicules 100 % électriques ont bondi de 86 % à 3 230 en 2025. Les résultats financiers annuels sont prévus le 4 mars 2026, ce qui signifie que les indicateurs de chiffre d’affaires et de bénéfice n’ont pas encore été fournis dans cette mise à jour sur les ventes en unités.
Daimler Truck : 422 510 véhicules vendus, résultats annuels attendus le 12 mars
Daimler Truck a annoncé des ventes en unités de 422 510 véhicules pour l’exercice 2025 (contre 460 409 en 2024). Le groupe a également communiqué les ventes par segment, notamment :
- Mercedes-Benz Trucks : 159 871
- Trucks North America : 141 814
- Trucks Asia : 107 055
Daimler Buses : 26 991
Les ventes de diesel ont reculé, mais la hiérarchie des motorisations n’a pas changé
Le diesel est resté l’épine dorsale du marché européen du camion en 2025. Sur les segments européens combinés des véhicules moyens et lourds, le diesel a représenté 93,2 % des nouvelles immatriculations, alors même que les volumes de diesel ont reculé de 8 % sur un an. Autrement dit, les flottes ont acheté moins de camions, mais elles ont très majoritairement continué à acheter du diesel.
Cela renvoie à un ralentissement cyclique plutôt qu’à une rupture pilotée par la motorisation. Les reports de renouvellement, la pression sur les coûts et la prudence ont joué un rôle plus important que tout basculement soudain loin des moteurs à combustion interne.
Les ventes de camions électriques ont fortement augmenté, mais à partir d’un niveau bas
Les camions rechargeables (électriques à batterie et hybrides rechargeables) de plus de 3,5 tonnes ont porté leur part de marché dans l’UE à 4,2 % en 2025, contre 2,3 % un an plus tôt. La hausse est nette, mais le marché reste dominé par le diesel. La transition est en cours, mais elle demeure encore trop limitée en valeur absolue pour transformer le marché à elle seule.
La croissance de l’électrique en 2025 n’a pas été répartie uniformément en Europe. Les plus fortes progressions ont été enregistrées :
- aux Pays-Bas (immatriculations de camions rechargeables en hausse de 205,4 %, malgré une forte baisse du total des immatriculations de camions),
- en Allemagne (hausse de 39,6 %),
- en France (hausse de 30,5 %).
À elles trois, ces pays ont représenté environ les deux tiers du marché européen des camions rechargeables.
En pratique, pour les opérateurs, cela signifie que le rythme du changement se fixe là où trois facteurs se recoupent : soutien des politiques publiques, projets de recharge sur le réseau et dans les dépôts, et grandes flottes capables de déployer des véhicules à grande échelle. Ailleurs, l’adoption progresse plus lentement et reste plus sensible aux schémas de tournées, aux exigences de charge utile et à l’accès à la recharge.
Quel constructeur a vendu le plus de camions lourds en Europe ?
Sur le segment des poids lourds, une affirmation se distingue, car elle est fondée sur les immatriculations et donc comparable d’un marché à l’autre.
Volvo Trucks indique avoir été le leader du marché européen des poids lourds (16 tonnes et plus) en 2025, avec une part de 19,0 % sur l’UE30 (UE + Royaume-Uni, Norvège et Suisse).
Volvo a également indiqué que ses principaux marchés d’immatriculation de poids lourds étaient le Royaume-Uni, la France, la Pologne, l’Allemagne, la Lituanie et l’Espagne.
Ce que montrent les plus grands marchés sur le diesel par rapport à l’électrique
Même dans les pays où les immatriculations électriques progressent, le diesel demeure le moteur des volumes. Toutefois, la tendance devient plus claire :
- L’Allemagne et la France ont combiné des marchés totaux importants avec une croissance notable des immatriculations de véhicules rechargeables.
- Les Pays-Bas ont enregistré le taux de croissance de l’électrique le plus spectaculaire, mais ont aussi connu une forte baisse du total des immatriculations de camions — rappelant que les marchés plus petits peuvent être plus volatils en phase de repli.
- La Pologne et l’Espagne sont restées des marchés de poids lourds à fort volume, mais la croissance de l’électrique n’a pas été mise en avant comme un moteur principal dans la photographie à l’échelle de l’UE en 2025, contrairement aux Pays-Bas, à l’Allemagne et à la France.
