Hapag-Lloyd a signé un accord de fusion avec ZIM Integrated Shipping Services aux termes duquel le transporteur allemand rachèterait 100 % des actions de ZIM au prix de 35,00 USD par action, en numéraire, valorisant la transaction à plus de 4 milliards de dollars.
Selon la structure envisagée, la société israélienne de capital-investissement FIMI Opportunity Funds prendrait le contrôle d’une activité israélienne de transport maritime de ligne de conteneurs, scindée, qui assumerait l’entière responsabilité de l’« action spécifique » (golden share) de ZIM et reprendrait la marque ZIM.
Les parties ont indiqué que l’opération est soumise à des autorisations, avec des approbations des actionnaires de ZIM et des autorités réglementaires attendues d’ici fin 2026.
Ce que prévoit l’accord
Selon le communiqué de presse, l’activité scindée détenue par FIMI sera lancée en tant que nouvelle ligne israélienne dédiée au transport de conteneurs, avec 16 navires « modernes, de grande capacité et efficaces », et reprendra la responsabilité des droits particuliers attachés à l’action spécifique de l’État.
Hapag-Lloyd a indiqué que l’ensemble conserverait sa position de cinquième compagnie mondiale de transport de conteneurs, avec une flotte de plus de 400 navires, une capacité nominale de plus de 3 millions d’EVP, et un volume annuel de transport de plus de 18 millions d’EVP.
L’entreprise estime que la transaction générerait « plusieurs centaines de millions de dollars » de synergies annuelles.
Le PDG de Hapag-Lloyd, Rolf Habben Jansen, a déclaré que les clients bénéficieraient d’un réseau renforcé sur plusieurs corridors, notamment le Transpacifique, l’Intra-Asie, l’Atlantique, l’Amérique latine et la Méditerranée orientale.
« Business as usual » jusqu’à la finalisation
Hapag-Lloyd et ZIM ont déclaré qu’ils resteraient concurrents jusqu’à la finalisation de la transaction, la collaboration opérationnelle étant limitée aux accords existants de partage de navires et d’affrètement de slots.
Trans.info a déjà indiqué que l’action spécifique d’Israël confère à l’État des droits particuliers destinés à protéger des capacités maritimes stratégiques, et qu’elle a constitué un élément central des discussions de rachat autour de ZIM. Dans votre précédente couverture, les syndicats et des acteurs politiques ont également exprimé des préoccupations quant à la structure de propriété de tout acquéreur et aux implications pour les intérêts nationaux.
Les entreprises ont lié le calendrier aux validations internes et réglementaires, indiquant que les autorisations nécessaires sont attendues d’ici fin 2026.
Si le processus avance comme prévu, les prochains jalons à suivre seront le vote des actionnaires de ZIM, les décisions en matière de concurrence et de réglementation, ainsi que la mise en place formelle du « nouveau ZIM » détenu par FIMI, qui portera les obligations liées à l’action spécifique.
