Ports chinois sous tension : la Golden Week pourrait aggraver les retards

D’après Linerlytica, la congestion portuaire mobilise actuellement plus de 4 millions d’EVP de capacité. À Shanghai et à Ningbo, les navires doivent parfois attendre jusqu’à 12 jours avant de pouvoir accoster. Dans son dernier rapport Market Pulse, publié le 8 septembre, le cabinet souligne que les perturbations des horaires se propagent également aux ports du sud de la Chine et à ceux d’Asie du Sud-Est.

Le point le plus préoccupant concerne la période à venir : Linerlytica estime que les marchandises accumulées pourraient maintenir les navires « à pleine capacité, y compris pendant la période traditionnellement creuse de la Golden Week », qui débutera le 1er octobre. Un tel scénario serait inhabituel. La fête nationale chinoise, communément appelée Golden Week, se déroulera cette année du 1er au 7 octobre. Les usines réduisent habituellement leur activité, voire ferment, ce qui fait baisser les volumes à expédier. Les compagnies maritimes ajustent alors leur offre en supprimant certaines rotations.

Cette fois, les transporteurs abordent les congés avec un important volume de marchandises déjà bloqué dans le réseau.

À Shanghai, certains terminaux affichent plus de neuf jours d’attente

Les données opérationnelles publiées par Kuehne+Nagel confirment l’ampleur des difficultés rencontrées dans les deux principaux hubs chinois de conteneurs. Au 8 septembre, le temps d’attente moyen, calculé sur sept jours, atteignait 4,72 jours à Shanghai. La situation était encore plus tendue dans certains terminaux : plus de neuf jours à Waigaoqiao WGQ2 et WGQ5, et plus de sept jours au terminal de Yangshan YS12.

À Ningbo, la moyenne sur sept jours s’établissait à 3,58 jours.

Les deux ports ont par ailleurs dû interrompre leurs opérations en raison des conditions météorologiques. Le typhon Saudel a contraint Ningbo à suspendre son activité pendant 78 heures cumulées au cours de la semaine précédente. À Shanghai, les terminaux de Yangshan et de Waigaoqiao ont respectivement enregistré 54 et 48 heures d’interruption.

Kuehne+Nagel fait également état d’un taux d’occupation élevé des parcs à Ningbo : le terminal MSICT fonctionnait à plus de 90 % de sa capacité.

Ces retards ne se limitent pas aux escales initialement touchées. Lorsqu’un porte-conteneurs accuse plusieurs jours de retard à Shanghai ou à Ningbo, il conserve ce décalage lors des escales suivantes. La capacité réellement disponible s’en trouve ainsi réduite à l’échelle de la rotation et du réseau.

Sea-Intelligence observe déjà une forte dégradation de la fiabilité des services maritimes en Asie. En juillet, la ponctualité mondiale des lignes régulières a reculé de 6,1 points par rapport au mois précédent, à 56,4 %, son plus bas niveau de 2026. Les navires arrivés en retard affichaient un retard moyen de 6,06 jours.

Les 14 grands ports asiatiques suivis par le cabinet ont tous enregistré une baisse de leur fiabilité. À Shanghai, seuls 21 % des porte-conteneurs sont arrivés à l’heure en juillet, tandis que le taux de ponctualité à Ningbo est tombé à 34,6 %.

Selon Sea-Intelligence, la congestion portuaire en Asie est la principale cause de cette détérioration. Le cabinet prévient que les retards accumulés pourraient se répercuter sur les grands réseaux maritimes au cours des prochains mois.

Les compagnies réduisent leur offre alors que la congestion ampute déjà la capacité disponible

Le calendrier place les chargeurs dans une situation délicate. Les compagnies maritimes avaient déjà prévu de réduire leur offre autour de la Golden Week, en anticipant une baisse des volumes pendant les congés.

En août, MSC avait indiqué que le « ralentissement attendu de la demande » la conduirait à supprimer plusieurs rotations entre l’Asie et l’Europe. Sur les liaisons entre l’Asie et l’Europe du Nord, la compagnie prévoit notamment d’annuler les départs des services Swan et Britannia en semaine 40, ainsi qu’une rotation du service Lion en semaine 41.

Maersk procède à des ajustements similaires, en invoquant à la fois le recul attendu de la demande et la baisse des effectifs disponibles pour traiter les marchandises. Ses annulations de rotations entre l’Asie et l’Europe comprennent notamment un départ de Qingdao le 28 septembre, de Ningbo le 8 octobre et de Shanghai le 10 octobre.

Sur les principales liaisons Est-Ouest, Drewry prévoit actuellement 47 annulations entre les semaines 37 et 41, sur 729 départs programmés, soit environ 6 % des rotations prévues. En temps normal, ces réductions permettent d’adapter l’offre au recul des volumes après les congés. Cette année, elles interviennent alors que la congestion réduit déjà la capacité réellement disponible pour les chargeurs.

C’est ce qui alimente la mise en garde de Linerlytica : même si la demande sous-jacente recule pendant la Golden Week, les exportations retardées pourraient continuer à remplir les navires qui prendront effectivement la mer.

Les perturbations pourraient se prolonger après les congés

Le redémarrage des usines, prévu le 8 octobre, ne suffira pas nécessairement à résorber les difficultés. Des annulations sont déjà programmées pour la semaine suivant la Golden Week, tandis que les navires retardés en septembre continueront à desservir les ports asiatiques et européens avec un décalage. Maersk prévoit par exemple des suppressions de rotations liées à la Golden Week au départ de Ningbo le 8 octobre et de Shanghai le 10 octobre, soit après la fin officielle de la fête nationale.

Le mois de septembre laisse par ailleurs très peu de marge de manœuvre dans le calendrier chinois. La fête de la mi-automne se tiendra du 25 au 27 septembre, ne laissant que trois jours ouvrés normaux avant le début de la fête nationale, le 1er octobre. Pour les importateurs européens, le problème immédiat pourrait donc moins tenir à un manque théorique de navires qu’à une pénurie de capacité disponible au bon endroit et au bon moment.

Linerlytica estime que la congestion contribue déjà à soutenir les taux de fret. Le volume de marchandises en attente pourrait maintenir un taux d’utilisation élevé des navires pendant une période où les compagnies maritimes comptent normalement sur un certain répit.

À moins de trois semaines de la Golden Week, les deux plus grands ports chinois restent confrontés à d’importants retards. Le ralentissement saisonnier attendu pourrait donc être nettement moins marqué cette année.