Según los últimos datos de Transport Intelligence (Ti), el valor del mercado mundial de logística contractual en 2025 alcanzará aprox. 307.500 millones de euros, lo que supone un aumento del 4% respecto a 2024, cuando el volumen de ingresos superó los 295.600 millones de euros. Según Ti, este crecimiento se desvía en cierta medida del escenario estándar que refleja un debilitamiento o un rebote del ciclo económico y es más bien el resultado de factores estructurales, como el fortalecimiento de la tendencia a externalizar los servicios de almacenamiento y fulfilment. También es consecuencia de la creciente complejidad operativa en la distribución omnicanal y los costes asociados, el aumento de la demanda de automatización y de servicios de valor añadido, incluida la gestión de inventario y el procesamiento de devoluciones en el comercio electrónico.
Una característica estándar de los resultados del año pasado es el crecimiento desigual entre las principales regiones y los sectores atendidos. Los segmentos relacionados con el consumo y la salud tuvieron un mejor desempeño, creando condiciones más favorables que el sector industrial y los bienes discrecionales, p. ej., artículos de lujo, donde la demanda está determinada por el ciclo económico.
Resultados mejores que las previsiones de mediados de 2025
Cabe destacar que las nuevas estimaciones que indican un crecimiento de hasta el 4% en 2025 son mejores que las previstas en junio, cuando se asumía un crecimiento anual completo del mercado contractual del 3,3%. También se esperaba que fuera más débil que el 3,6% registrado en 2024, pero finalmente se registró crecimiento.
Sin embargo, el podio regional no ha cambiado. Asia-Pacífico sigue ocupando el primer lugar y continúa siendo el líder del crecimiento. A mitad de año, el salto de ingresos en este mercado se estimaba en casi un 6%, claramente por encima de la media mundial. En las mismas simulaciones, Europa se mantenía estancada, con un crecimiento solo ligeramente superior al 1%.
A lo largo de 2025, el desglose de ingresos por segmentos individuales del mercado contractual también cambió poco. La mayor cuota, que representó más de la mitad del valor del sector, correspondió a la distribución (59%), y en junio de 2025 su crecimiento se estimaba en un 3,5% interanual. Ligeramente por debajo en términos de tasa de crecimiento se situaron el almacenamiento (3,2%) y los servicios de valor añadido (2,5%).
¿Qué esperar en 2026 y en los próximos años?
El último análisis de Ti indica que se espera que 2026 traiga un aumento del valor del mercado contractual de alrededor del 4,1%, hasta aproximadamente 320.000 millones de euros. A más largo plazo, es decir, para 2029, el mercado mundial alcanzará unos ingresos de 362.600 millones de euros, lo que supone un crecimiento anual medio en 2025–2029 del 4,2% (CAGR). Esto mantendrá una tendencia de crecimiento de un dígito, respaldada por la externalización de servicios, la reconfiguración de las redes logísticas y de suministro globales, y las inversiones en tecnologías que apoyan los procesos logísticos.
No obstante, los datos sugieren que nos encontramos ante un entorno de mercado cada vez más maduro, y que el crecimiento en los próximos años será más bien el resultado del desarrollo de servicios, factores de consolidación e inversiones para mejorar la eficiencia, en lugar de provenir directamente del crecimiento del volumen. Los operadores, especialmente en los mercados desarrollados que permanecen estancados, seguirán enfrentándose a disciplina de precios y a costes elevados que presionarán los márgenes.
La previsión global para 2026 (4,1%) y el crecimiento anual medio hasta 2029 (4,2% CAGR) está por delante del crecimiento del PIB mundial, pero al mismo tiempo es ligeramente más débil que en 2020–2024, cuando la tasa media compuesta fue del 4,6%.
No cabe duda de que el mercado contractual ya ha vuelto a su línea de base tras el fuerte rebote pospandemia. Las circunstancias actuales del mercado, sin embargo, hacen que estén surgiendo nuevos factores que posibilitan el crecimiento, también en Europa. En opinión de los expertos, una oportunidad para el Viejo Continente vendrá dada por la geopolítica, la evolución en curso de los flujos del comercio mundial, las tendencias en el mercado contractual y la capacidad de escalar y multiplicar las capacidades operativas.
“Geográficamente, el mercado logístico en Europa tiene, de forma natural, un menor potencial de crecimiento, porque su economía crece más lentamente y el mercado de logística contractual ya es más maduro que en otras regiones del mundo.
Aunque el potencial de crecimiento de la logística contractual europea es menor que en otras regiones, sigue siendo prometedor porque las tendencias a largo plazo (externalización, modernización y reorganización de la cadena de suministro) continuarán activas. También creemos que los cambios geopolíticos darán lugar a nuevas necesidades y oportunidades en la logística contractual. Por ejemplo, es probable que los minoristas chinos pongan en marcha almacenes muy grandes en Europa —y especialmente en Polonia— para adaptarse a nuevas restricciones y obligaciones relativas a los bienes importados.
También existen oportunidades de crecimiento en otros mercados fuera de Europa, pero requieren una estrategia adecuada. En el caso de “ID Logistics”, un elemento clave es la proximidad a nuestros clientes globales y ofrecerles soluciones basadas en un “modelo central” que pueda replicarse fácilmente, adaptarse a cada país y supervisarse a escala global. Me refiero a clientes internacionales con los que empezamos a trabajar en un país, que están satisfechos con nuestros servicios y cooperación, y que luego están dispuestos a abrir nuevas operaciones con “ID Logistics” en otros países, reduciendo así el riesgo y beneficiándose de las mejores prácticas capitalizadas.
Además, desde hace varios años venimos desarrollando nuestros servicios de transporte, distribución y de valor añadido como una oferta independiente o complementaria para nuestros clientes, para proporcionarles soluciones de extremo a extremo. Aunque estos servicios siguen representando una parte menor de nuestras ventas, vemos valor en ellos para los contratistas y un potencial significativo para seguir creciendo.
En el Grupo “ID Logistics”, nuestro negocio principal sigue siendo la gestión de almacenes e inventario, donde seguimos viendo un potencial de crecimiento significativo. Se trata de un mercado que aún está lejos de estar saturado, en el que un enfoque innovador y relaciones estrechas con los clientes nos permiten ganar cuota en cada zona geográfica. Este segmento también continúa bastante fragmentado, por lo que seguimos buscando activamente posibles adquisiciones que podrían acelerar nuestro crecimiento y aumentar el valor de nuestra oferta – afirma Yann Belgy, director general de “ID Logistics” Polska, que ofrece soluciones integrales de logística y transporte.
Desarrollo desigual de los mercados regionales
Los analistas de Transport Inteligent también señalan que el mercado contractual está bastante claramente dividido entre regiones maduras, de bajo crecimiento, y mercados emergentes, que se caracterizan por un dinamismo estructuralmente más rápido. Entre las áreas clave, es decir, Asia-Pacífico, Norteamérica y Europa, lamentablemente el Viejo Continente viene registrando los resultados más débiles desde hace varios años, debido no solo a la madurez del segmento contractual, sino también a los prolongados problemas macroeconómicos en las principales economías. El resultado es un bajo crecimiento, impulsado principalmente por renovaciones contractuales, automatización y servicios de valor añadido, más que por un aumento directo del volumen.
Norteamérica rinde mejor en este sentido, con un perfil de crecimiento moderado respaldado por una mayor resiliencia estructural. También se ve favorecida por el crecimiento económico y el apoyo procedente del sector del comercio electrónico. Según los análisis de Forrester, la cuota del comercio electrónico en el comercio minorista total en EE. UU. alcanzará el 29% en 2030, lo que corresponde a unos ingresos de 1,8 billones de dólares. Las previsiones para 2025 apuntan a una cuota del 24% y ventas de comercio electrónico de 1,2 billones de dólares.
Sin duda, esta es una pieza importante del rompecabezas, que también ayuda en Europa, pero el mercado contractual en Norteamérica también se enfrentará a ciertas limitaciones, derivadas, entre otras cosas, de la susceptibilidad a la ciclicidad de las condiciones macroeconómicas y del alto nivel de penetración de la externalización en las operaciones logísticas, lo que estrecha el margen para un crecimiento dinámico. Tampoco puede pasarse por alto la imprevisibilidad de las políticas arancelarias y comerciales.
La región de Asia-Pacífico mantiene de forma constante su posición de liderazgo y actúa como el motor de crecimiento global del mercado contractual, respaldada por un sólido crecimiento del PIB, la tendencia a la reubicación de la producción, indicadores de consumo razonables y una tendencia de externalización logística que se acelera rápidamente. China e India ocupan las posiciones líderes en esta parte del mundo, impulsando tanto el crecimiento regional como el global.
El impulso del mercado contractual se refleja en el PIB mundial y el comercio
Un rasgo distintivo de la logística contractual es su dependencia de las tendencias macroeconómicas; de ahí que la tasa moderada de crecimiento del PIB mundial y del comercio, en ambos casos en torno al 3%, afecte a los volúmenes en sectores clave para la industria, incluidos la manufactura y los bienes de consumo. El impulso persistentemente más débil seguirá moderando la demanda de servicios logísticos, el desarrollo de nuevas redes de distribución y los servicios de valor añadido. Este impacto será especialmente visible en las economías desarrolladas.
Sin embargo, en el horizonte están surgiendo condiciones propicias para el crecimiento del PIB —y, por tanto, de la logística contractual—, incluida la moderación de la inflación y los recortes de tipos de interés, que reducen los costes operativos y, al mismo tiempo, fomentan la inversión, entre otras cosas, en automatización y digitalización de procesos.
La dependencia del sector contractual del PIB y del comercio se refleja bien en el clima macroeconómico previsto por las instituciones internacionales más importantes. La previsión de enero del Fondo Monetario Internacional (FMI) asume un crecimiento del PIB mundial del 3,3% en 2025 y 2026, y del 3,2% un año después. Estos resultados son ligeramente mejores que las cifras de octubre, cuando el crecimiento en 2026 se estimaba en un 3,1%. Entre los factores positivos clave que impulsan el crecimiento, el Fondo menciona, entre otras cosas, los posibles beneficios de la inversión en IA y la mejora del acceso a la financiación. Esto compensa parcialmente el impacto adverso de la escalada de las tensiones comerciales y geopolíticas, que —según numerosos análisis— constituyen la principal barrera al crecimiento en toda la cadena de suministro.
Las previsiones económicas para 2026 confirman las dependencias regionales
El dinamismo de los mercados regionales se refleja bien, entre otras cosas, en los datos del FMI para China, que se espera que crezca un 4,5% y un 4% en los próximos dos años. Se espera que India mantenga un crecimiento del 6,4%. En ambos casos, se trata de motores de crecimiento para el mercado de logística contractual no solo en Asia, sino también a nivel global. Al otro lado del Pacífico, el crecimiento de EE. UU. se ha estimado en un 2,4% y un 2%, lo que también se refleja en las previsiones de logística contractual. En la zona euro, siguen predominando los problemas, reflejados en un crecimiento económico del 1,3% y del 1,4%. Polonia, por su parte, lo está haciendo claramente mejor que la zona euro, con un PIB que se espera que crezca un 3,5% en 2026 y un 2,7% en 2027. Para el año en curso, se trata de estimaciones 0,4 puntos porcentuales superiores a las suposiciones de octubre; sin embargo, el próximo año, según el FMI, se produciría un ligero descenso de 0,2 puntos porcentuales.
Como puede verse, la disposición regional de los indicadores corresponde casi exactamente a la situación en el sector contractual. Las economías de más rápido crecimiento se encuentran en Asia, seguidas de Norteamérica y Europa. Dada la actual imprevisibilidad de las condiciones geopolíticas, la situación en los próximos años aún podría cambiar drásticamente, pero por ahora —teniendo en cuenta la alta probabilidad de giros inesperados en el escenario internacional— las perspectivas del FMI para el comercio mundial parecen bastante sólidas. Su crecimiento se estima en un 2,6% en 2026 y un 3,1% en 2027. Las economías desarrolladas crecerán un 1,9% y un 2,4%, y este impulso será claramente más débil que en los mercados emergentes y entre las economías en desarrollo, donde se espera que el comercio aumente un 3,6% este año y un 4,4% en 2027.
El crecimiento proyectado no significa que no haya desafíos serios
En enero, el Banco Mundial también publicó sus datos de comercio, según los cuales se espera que el comercio crezca un 2,2% y un 2,7% en 2026–2027, respectivamente, lo que supone una clara desaceleración respecto a 2025, cuando el comercio aumentó un 3,4%. El Banco, sin embargo, llama la atención sobre el PIB, cuyo crecimiento este año se supone del 2,6% y del 2,7% en 2027, subrayando que, si se mantiene esta previsión, se espera que la década actual sea la más débil desde la década de 1960. Según los análisis del Banco Mundial, mientras que en 2025 la economía mundial estuvo impulsada por repuntes del comercio derivados del temor a la introducción de aranceles y de la reconfiguración de las cadenas de suministro globales, es poco probable que este mecanismo se repita en 2026, cuando se espera que tanto el comercio como la demanda interna se desaceleren.
Las preocupaciones sobre las condiciones económicas también son expresadas por la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (UNCTAD), según la cual el crecimiento mundial seguirá siendo lento, frenando las perspectivas comerciales y los flujos de inversión. La UNCTAD estima que el PIB mundial se mantendrá en el 2,6% en 2025 y 2026, a pesar de los posibles beneficios procedentes de la IA. La organización está preocupada por el aumento del proteccionismo, señalando que la tasa arancelaria media ponderada en manufacturas subió un 4,7% en 2025, y que los gobiernos —especialmente EE. UU.— seguirán utilizando las barreras arancelarias como herramienta para perseguir objetivos industriales y estratégicos. Cambios tan significativos en la política comercial desencadenarán una cascada de fenómenos adversos, aumentando la incertidumbre, desincentivando la inversión y alterando el funcionamiento de las cadenas de suministro, algo que la logística contractual sin duda notará. En este contexto, la situación de los conductores también influye en la estabilidad operativa de la cadena de suministro.
