Доход французского оператора CMA CGM за первые три месяца 2023 года составил 12,7 млрд долларов, что на 30 проц. меньше, чем за соответствующий период 2022 года. Результат EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) снизился более чем на 61 проц. по сравнению с прошлым годом и сократился до 3,4 млрд долларов.
В первом квартале компания получила чистую прибыль в размере 2 млрд долларов. Тем не менее, это было снижение на целых 72 проц. по сравнению с первыми тремя месяцами прошлого года, когда CMA CGM заработала 7,2 млрд долларов.
«После двух особо хороших лет наш сектор вступил в фазу нормализации из-за замедления мировой экономики, инфляции и распродажи избыточных запасов, которые мы наблюдаем во многих частях земного шара», – сказал Родольф Сааде, генеральный директор компании.
Основная часть доходов французского оператора пришлась на морские грузовые перевозки – в первом квартале 2023 года они составили 8,9 млрд долларов. Это на 40 проц. меньше в годовом исчислении. Результат EBITDA сегмента составил 3 млрд долларов (снижение на 64,3 проц. в годовом исчислении).
Худшие результаты в сегменте морских перевозок связаны с уменьшением объемов перевозок контейнеровозами, а также снижением контейнерных тарифов. CMA CGM сообщает, что в первом квартале объем перевезенных грузов составил 5 млн TEU, что на 5,3 проц. меньше в годовом исчислении. В то же время средний доход от одного контейнера упал на целых 37 проц. по сравнению аналогичным периодом 2022 г.
С другой стороны, в сегменте логистических услуг компания зафиксировала рост дохода на 14 проц. до 3,8 млрд долларов. В то же время результат EBITDA улучшился почти на 37 проц. Компания подчеркивает, что лучшие результаты в части логистики являются результатом многочисленных приобретений в последние кварталы (включая Gefco), которые позволили CMA CGM предлагать весь спектр услуг в рамках цепочек поставок.
Что касается прогнозов на текущий год, то в компании подчеркивают, что глобальный экономический рост в этом году будет скромным, что повлияет на расходы и спрос на транспорт. Даже если ситуация в этом плане немного улучшится во втором полугодии, то запуск новых судов окажет сдерживающее влияние на возможный рост тарифов.
«В этих условиях мы ожидаем, что первый квартал станет лучшим кварталом в этом году», – говорится в сообщении компании.
Аналогичная тенденция и у Maersk
Аналогичного мнения о первом квартале придерживается и датский оператор Maersk. Его результаты за первые три месяца года показали ту же тенденцию, что и у его французского конкурента. Доход составил 14,2 млрд долларов, что на 26,4 проц. меньше в годовом исчислении. Результат EBITDA ухудшился на 56 проц. и составил 3,969 млрд долларов.
Компания вышла «на плюс» с чистой прибылью в 2,3 млрд долларов – но это почти в три раза меньше, чем в первом квартале 2022 года, когда Maersk заработала 6,8 млрд долларов.
Океанский сегмент имел наибольшую долю в доходах. Однако результат в 9,8 млрд долларов был более чем на треть меньше, чем в начале прошлого года. Также результат EBITDA в этом сегменте зафиксировал значительное снижение – более чем на 59 проц. – до 3,35 млрд долларов.
Как и в случае CMA CGM, логистическая секция гораздо лучше справляется с экономическим спадом. Здесь доход увеличился на 20 проц. до 3,47 млрд долларов. Более чем на 74 проц. год к году увеличился также результат EBITDA.
Что касается объемов, то считая в 40-футовых контейнерах (FFE) они упали на 10 проц. с 3 млн в первом квартале 2022 до 2,7 млн в этом году.
Стоит отметить, что, несмотря на существенное снижение доходов и EBITDA в целом, а также в океаническом и более мелких сегментах, таких как терминалы, финансовые результаты группы выглядят неплохо на историческом фоне.
Доход группы, хотя и меньше в годовом исчислении, был выше, чем в первом квартале 2021 года (12,4 млрд долларов), когда продолжался рост контейнерных тарифов. Он также явно лучше, чем в начале пандемического 2020 и допандемического 2019. Доходы океанического сегмента с этого года немного лучше, чем в 2021 г., но уже значительно выше, чем в 2019-2020 гг.
Что касается чистой прибыли, то исторически она была значительно лучше, чем в 2019-20 гг., и несколько слабее, чем за первые три месяца 2021 г., когда была обусловлена ростом контейнерных тарифов.
Что касается будущего, Maersk ожидает, что рынок начнет нормализоваться во второй половине года, поскольку уменьшающиеся запасы должны начать заканчиваться к середине года. В 2023 году компания ожидает EBITDA на уровне 8–11 млрд долларов США (по сравнению с 36 млрд долларов в 2022 году). Одним из факторов, влияющих на этот уровень результатов, является глобальный контейнерный рынок, который будет колебаться между сокращением на 2,5 проц. и ростом на 0,5 проц.
Немецкий оператор также со снижением результатов
Другой крупный мировой судовладелец – Hapag-Lloyd – также зафиксировал снижение финансовых результатов в годовом исчислении. Он завершил первый квартал с доходами в размере 5,6 млрд евро, что на 29,5 проц. меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
Результат EBITDA и чистая прибыль снизились на 53 и 54 проц. год к году соответственно. Первый составил 2,2 млрд евро, а прибыль компании – 1,9 млрд евро.
Объем перевезенных грузов за первые три месяца года достиг 2,84 млн TEU, что несколько ниже показателя 2,98 млн TEU с начала 2022 года.
Hapag-Lloyd ожидает, что за весь год показатель EBITDA составит от 4,3 до 6,5 млрд евро. В недавней беседе с Trans.Info глава компании Рольф Хабен Янсен сообщил, что в этом году оператор намерен перевезти объем на несколько процентов больше по сравнению с прошлым годом.
