Датский судовладелец Maersk может похвастаться ростом выручки на 32 проц. в годовом исчислении до уровня 81,5 млрд долларов США. Результат EBIT (прибыль до налогообложения) составил 30,9 млрд долларов США и был на 30 проц. выше, чем годом ранее. Более чем на 62 проц. выросла также чистая прибыль судовладельца – до 29,3 млрд долларов США.
Подводя итоги года, компания Maersk сообщила, что значительная его часть характеризовалась явным ростом во всех сегментах с последующим снижением потребительского спроса и нормализацией на рынке морских перевозок в последние месяцы.
На сегмент морских перевозок приходится большая часть выручки группы – в 2022 году это было 64,3 млрд долларов. Эта сумма означает рост в годовом исчислении на 33 проц. Кроме того, показатель EBIT сегмента увеличился на 62 проц. в годовом исчислении, достигнув 29,1 млрд долларов. Это составило 94 проц. результата EBIT всей группы.
Сегмент логистики рос более динамично – выручка с него увеличилась на 47 проц. по сравнению с предыдущим годом, достигнув 14,4 млрд долларов.
Остальная часть выручки была получена от терминальной деятельности (4,4 миллиарда долларов, рост на 9,3 проц. в годовом исчислении), а также морских и буксирных услуг (2,3 млрд долларов, рост на 10,1 проц.).
Однако, как и в случае со многими другими логистическими компаниями, о которых мы писали ранее, четвертый квартал бросает тень на отличные результаты за весь год. Не иначе обстояло дело и с датским гигантом.
За последние три месяца года выручка группы была на 3,7 проц. меньше по сравнению с прошлым годом, составив 17,82 млрд долларов. На 18 проц. ниже, чем в четвертом квартале 2022 г. была также чистая прибыль.
Фот. Maersk
Логистика в порядке
Морской сегмент упал (выручка снизилась на 8,9 проц. в годовом исчислении), в то время как логистика держалась хорошо (рост на 28 проц.). Логистика зафиксировала чуть лучший результат EBIT, чем годом ранее, а морской сегмент на волне (точнее, в шторме) падения спроса и контейнерных ставок испытал падение на 24,1 проц.
Датская компания ожидает, что экономический спад будет ощущаться, прежде всего, в сегменте морских перевозок. Maersk добавляет, что в сегментах логистики и терминалов будет много возможностей для роста.
Maersk прогнозирует, что в 2023 году EBIT компании достигнет от 2 до 5 млрд долларов. В основном это будет связано с конъюнктурой контейнерного рынка – Maersk ожидает, что в 2023 году он может сократиться на 2,5 проц., а в самом оптимистичном сценарии рост будет минимальным – всего 0,5 проц. В сочетании с постоянно падающими ставками это не выглядит оптимистичным сценарием.
Год приобретений
У французского конкурента Maersk – компании CMA CGM в прошлом году был очень похожий опыт. Годовая выручка группы увеличилась на 33 проц. по сравнению с 2021 годом и составила 74,5 млрд долларов. Чистая прибыль составила 24,88 млрд и была на 39 проц. выше, чем в 2021 г.
Однако четвертый квартал принес совсем другую тенденцию. Выручка в размере 16,89 млрд долларов за последние три месяца дала результат на 3,6 проц. ниже в годовом исчислении. Однако настоящий спад произошел с чистой прибылью французской группы – она упала на целых 54,7 проц. до 3,04 млрд долларов (по сравнению с 6,71 млрд долларов годом ранее).
Основным сегментом деятельности группы является морское экспедирование грузов. На конец года он принес выручку в почти 59 млрд долларов, что составило 79 проц. оборотов группы. Годовой прирост составил 30 проц.
Только вот в четвертом квартале выручка была на 13 проц. ниже, чем годом ранее.
Во втором важном сегменте деятельности французской компании, а именно в логистике, ситуация выглядела аналогично, как и у датского конкурента. Таким образом, удалось удержать улучшение финансового результата и в четвертом квартале. Выручка сегмента за год увеличилась на 47 проц., а в четвертом квартале – на 33 проц. год к году.
За весь прошлый год CMA CGM перевезла 21,7 млн TEU грузов – на 1,3 проц. меньше, чем годом ранее.
У CMA CGM был очень активный год с точки зрения приобретений. Группа приобрела контейнерные терминалы в портах Нью-Йорка и Байонна, штат Нью-Джерси. Кроме того, ее дочерняя компания CEVA Logistics приобрела Gefco – компанию, предоставляющую логистические услуги для автомобильного сектора. CMA CGM также все больше внимания уделяет авиаперевозкам грузов, в частности наладив сотрудничество с Air France-KLM (в котором она приобрела миноритарную долю).
Фот. CMA CGM
Почти двойная прибыль
Аналогичная ситуация с немецким судовладельцем Hapag-Lloyd. Годовая выручка компании составила 36,4 млрд долларов (на 38 проц. больше, чем в последнем квартале 2021 года), а результат EBIT – 18,5 млрд долларов (рост на 66,7 проц.). Чистая прибыль компании из Гамбурга достигла 18 млрд долларов (рост с 10,7 млрд долларов).
Однако компания подчеркивает, что год также характеризовался ростом операционных расходов – они выросли на 18,5 проц. год к году. Объемы морских перевозок также снизились – до 11,8 млн TEU с 11,9 млн TEU в 2021 году. Результат спасали высокие контейнерные ставки в первом полугодии, однако в четвертом квартале тенденция изменилась, и это видно по результатам.
Фот. Hapag-Lloyd
Выручка немецкой группы упала на 5,4 проц. год к году (до 7,96 млрд долларов), а чистая прибыль на целых 19,5 проц. (до 3,3 млрд) по сравнению с аналогичным периодом 2021 года.
Как и Maersk, Hapag Lloyd прогнозирует результат EBIT на текущий год, который будет лишь тенью прошлого года. Компания ожидает, что он будет в диапазоне от 2,1 до 4,3 млрд долларов.