Le rapport tarifaire d’octobre de Project44 montre que 67 traversées à vide sont prévues pour les navires voyageant de la Chine vers les États-Unis en octobre et 71 dans le sens inverse. L’entreprise note que ce nombre d’annulations “dépasse les niveaux de Covid-19,“ signalant une forte contraction de la capacité transpacifique disponible.
Pendant ce temps, les tarifs de fret ont chuté à leur plus bas niveau depuis la pandémie, les transporteurs peinant à maintenir la rentabilité face à l’affaiblissement des flux commerciaux entre les deux pays.
Handelsblatt et project44 lient tous deux les annulations aux renouvelées tensions commerciales entre Washington et Pékin. Comme le rapporte le quotidien économique allemand, la décision du président américain Donald Trump d’augmenter les tarifs punitifs sur les importations en provenance de Chine à 145%, suivie de tarifs de rétorsion de 125% de Pékin, ont déprimé les volumes des deux côtés.
Bien que les deux gouvernements aient ensuite convenu d’une suspension temporaire des tarifs, les importations de Chine “sont restées basses en raison d’une demande faible aux États-Unis,” écrit Handelsblatt.
Les données de project44 montrent que les importations de Chine vers les États-Unis ont diminué pendant cinq mois consécutifs, tandis que les exportations ont chuté pendant neuf. Au cours de la dernière année, les importations américaines en provenance de Chine ont chuté de 27% en glissement annuel, et les exportations vers la Chine ont diminué de 42%, selon le cabinet de conseil.
Les traversées à vide augmentent sur toutes les principales lignes commerciales américaines
Project44 a enregistré de fortes augmentations des traversées à vide non seulement entre les États-Unis et la Chine, mais aussi sur d’autres grandes voies commerciales impliquant les États-Unis:
- +75% sur la route de la côte ouest américaine à l’Asie du Sud-Est,
- +46,5% sur la ligne Chine-côte ouest américaine,
- +40,7% sur l’Asie du Sud-Est-côte ouest américaine,
- +31,6% sur la côte ouest américaine-Europe,
- +28,7% sur l’Asie du Sud-Est-côte est américaine, et
- +26,5% sur la côte ouest américaine-Chine.
Project44 ajoute que des indicateurs précoces suggèrent que certains volumes d’importations américaines se déplacent de la Chine vers l’Indonésie et la Thaïlande.
Les tarifs de fret s’effondrent à leur plus bas niveau depuis 2023
Selon Handelsblatt, les analystes pensent que les transporteurs réduisent les traversées pour tenter de stabiliser les tarifs de fret. Cependant, la stratégie semble jusqu’à présent infructueuse. Le Shanghai Containerized Freight Index (SCFI) montre actuellement un tarif spot moyen de 1 114 USD par conteneur, soit environ la moitié du niveau observé en juin.
La banque d’investissement Jefferies estime que les tarifs spot de fret sont désormais passés sous le seuil de rentabilité pour la première fois depuis la fin de 2023, soulevant des préoccupations quant à la saison des contrats à venir.
Hapag-Lloyd: « Une seule traversée à vide pendant la Semaine d’Or »
Le plus grand transporteur de conteneurs d’Allemagne, Hapag-Lloyd, a déclaré à Handelsblatt qu’il avait mis en œuvre une seule traversée à vide entre l’Asie et la côte ouest des États-Unis pendant la période de vacances de la “Semaine d’Or” en Chine pour “accommoder la baisse saisonnière de la demande.”
Un porte-parole de l’entreprise a déclaré que bien que les exportations de Chine aient ralenti, les traversées étaient “complètement réservées cette semaine et pour les deux semaines suivantes.”
Le transporteur, qui se classe au cinquième rang mondial par capacité, a vu son chiffre d’affaires diminuer de 11% au premier semestre 2025, avec sa marge bénéficiaire d’exploitation passant de 9% à 6%, rapporte Handelsblatt.
Les analystes doutent de la reprise des tarifs après la Semaine d’Or
Selon les analystes de Better Supply Chains, « les transporteurs annulent des traversées à une intensité que nous n’avons pas vue depuis la période pandémique initiale. »
Cependant, Bart De Muynck, principal consultant, a déclaré à project44 que « la stratégie est moins axée sur la réponse à une crise cette fois-ci et davantage sur le maintien de la stabilité des tarifs dans un marché déformé par les tarifs. »
Pendant ce temps, le cabinet d’intelligence de marché Linerlytica a déclaré à Handelsblatt plus tôt cette semaine qu’il sera difficile pour les transporteurs d’obtenir des augmentations significatives de tarifs une fois que la Semaine d’Or en Chine prend fin le 15 octobre.
