Najważniejsze wnioski:
- Europa była w sierpniu najbardziej aktywnym regionem na rynku fuzji i przejęć w logistyce, odpowiadając za 25 z 62 transakcji zidentyfikowanych na świecie.
- Transport drogowy i wyspecjalizowane usługi logistyczne nadal przyciągały inwestorów szukających możliwości konsolidacji.
- Duzi inwestorzy coraz częściej kierowali kapitał do strategicznej infrastruktury logistycznej oraz rozbudowanych platform operacyjnych.
Aktywność na europejskim rynku logistycznym utrzymała się w sierpniu 2026 r. Największe transakcje dotyczyły transportu drogowego, obsługi przesyłek, logistyki chłodniczej, portów oraz cargo lotniczego. Przejęcia pozwalały nabywcom szybko zwiększać skalę działalności, poszerzać zasięg geograficzny i zdobywać specjalistyczne kompetencje. Kilka dużych operacji pokazało również rosnącą rolę kapitału państwowego i infrastrukturalnego w globalnej logistyce.
Europa odpowiadała za 25 z 62 transakcji logistycznych zidentyfikowanych na świecie w sierpniu, czyli za 40,3 proc. wszystkich operacji. Tak wynika z najnowszego podsumowania rynku przygotowanego przez Logisyn Advisors i Transport Intelligence.
Niewiele mniej transakcji odnotowano w Ameryce Północnej, gdzie zawarto 23 operacje. Najaktywniejszym segmentem był transport, w którym odnotowano 17 przejęć. Dalej znalazły się spedycja z 10 transakcjami i logistyka z sześcioma.
Konsolidacja transportu drogowego trwa
Jedną z największych sierpniowych transakcji w europejskim transporcie drogowym było przejęcie uzgodnione przez belgijską grupę logistyczną JOST, która kupi niemieckiego operatora CTJ Janssen. Rodzinna firma osiąga około 135 mln euro rocznych przychodów, zatrudnia około 650 osób i dysponuje flotą około 400 ciężarówek oraz ponad 500 naczep. Po finalizacji transakcji JOST ma zatrudniać około 4 tys. pracowników oraz zarządzać flotą 2,1 tys. ciężarówek i 4,5 tys. naczep.
Na Półwyspie Iberyjskim portugalska Paulo Duarte Group przejęła Barquín y Otxoa, baskijskiego operatora transportowo-logistycznego specjalizującego się w przewozach w kontrolowanej temperaturze.
Hiszpańska firma zatrudnia ponad 500 osób. Paulo Duarte szacuje, że połączona grupa osiągnie w 2026 r. przychody na poziomie około 240 mln euro. Hiszpania była także miejscem jednej z największych publicznie ujawnionych transakcji logistycznych miesiąca. OnTime uzgodniła przejęcie działalności Zeleris należącej do Telefóniki za około 100 mln euro.
Operacja zwiększy zatrudnienie w firmie o około 1,2 tys. osób i wzmocni jej pozycję w dostawach przesyłek, obsłudze zamówień e-commerce oraz zintegrowanej logistyce. Przejęcie jest elementem strategii rozwoju OnTime, zakładającej osiągnięcie 2 mld euro przychodów do 2030 r.
Logistyka chłodnicza i specjalistyczne usługi przyciągają kapitał
W centrum zainteresowania inwestorów znalazła się również infrastruktura chłodnicza. Constellation Cold Logistics weszła na polski rynek, przejmując Wimar Coldstore. Dzięki transakcji zyskała obiekt położony na południe od Warszawy, oferujący 25 tys. miejsc paletowych w warunkach kontrolowanej temperatury. Przejęcie oznacza wejście Constellation do Polski i ma stanowić bazę do dalszej ekspansji w Europie Środkowo-Wschodniej.
W Austrii wyspecjalizowana grupa logistyczna VITAIRA, obsługująca sektor ochrony zdrowia, przejęła SCHNEIDER+PEKLAR, tworząc południowy hub na lotnisku w Wiedniu.
Transakcja wpisuje się w plan budowy europejskiej platformy logistycznej dla łańcuchów dostaw farmaceutyków i produktów medycznych wymagających kontrolowanej temperatury.
Saudyjska firma SAL Logistics Services zakończyła natomiast przejęcie Aviapartner Liège za 28 mln euro. Dzięki temu uzyskała pierwszą bazę operacyjną poza Arabią Saudyjską oraz obecność na lotnisku w Liège, jednym z najważniejszych europejskich hubów cargo lotniczego.
Hapag-Lloyd wzmacnia strategię terminalową
W sektorze portowym Hapag-Lloyd uzgodnił zakup 25-proc. udziału w APM Terminals Maasvlakte II w Rotterdamie. Inwestycja zwiększy dostęp armatora do zautomatyzowanej infrastruktury przeładunkowej w jednym z najważniejszych europejskich portów.
Rozbudowa terminalu obejmuje kolejne 1 tys. metrów nabrzeża dla statków oceanicznych, powiększenie placu składowego oraz cztery dodatkowe tory kolejowe. Po zakończeniu prac jego roczna przepustowość ma wynieść około 5,4 mln TEU. Maasvlakte II jest również jednym z kluczowych europejskich hubów Gemini Cooperation, sojuszu Hapag-Lloyd i Maersk.
Operator portu w Duisburgu, duisport, przejął także udział w Maxi Terminal Hamm. W ten sposób rozszerzył swoją sieć intermodalną w Nadrenii Północnej-Westfalii i wzmocnił połączenia pomiędzy przemysłem Westfalii a międzynarodowymi korytarzami transportowymi.
Kapitał państwowy inwestuje w globalną logistykę
Poza Europą odnotowano dwie istotne transakcje z udziałem inwestorów państwowych z Abu Zabi. Mubadala Capital uzgodniła zakup pakietu większościowego w amerykańskim brokerze frachtowym Arrive Logistics, jednej z największych firm pośredniczących w przewozach całopojazdowych w Ameryce Północnej.
Arrive obsługuje ponad 5,5 tys. klientów i współpracuje z ponad 10 tys. kluczowych przewoźników w Stanach Zjednoczonych, Kanadzie i Meksyku. Po zamknięciu transakcji dotychczasowi inwestorzy oraz zarząd zachowają część udziałów. W tym samym czasie państwowy wehikuł inwestycyjny z Abu Zabi, L’IMAD, podjął działania zmierzające do przejęcia pozostałych 24,58 proc. udziałów w AD Ports Group.
W efekcie operator portowy i logistyczny może zostać całkowicie wycofany z obrotu giełdowego. Zdaniem Logisyn Advisors i Transport Intelligence obie transakcje pokazują, że inwestorzy państwowi nie ograniczają się już do udziałów mniejszościowych i coraz częściej dążą do przejęcia kontroli nad dużymi platformami logistycznymi.
