Dane zebrane przez Logisyn Advisors i Transport Intelligence (TI) pokazują, że Europa pozostała jednym z najbardziej aktywnych regionów na świecie pod względem fuzji i przejęć w logistyce, pomimo krótkiego spowolnienia w połowie lata.
Chociaż aktywność transakcyjna wahała się z miesiąca na miesiąc, ogólny trend jest jasny: średniej wielkości i rodzinne firmy coraz częściej poszukiwały zjednoczenia z większymi grupami, aby zapewnić kapitał, technologie i długoterminową konkurencyjność.
Europa wychodzi na prowadzenie
W lipcu Europa odpowiadała za 41 proc. globalnych transakcji M&A w logistyce. Najwięcej ruchu zanotowano w spedycji towarowej, logistyce w kontrolowanej temperaturze i automatyzacji magazynów, co podkreśla, w jaki sposób operatorzy przygotowują się do bardziej rygorystycznych zasad emisji i rosnącego zapotrzebowania na odporne łańcuchy dostaw.
Jednym z kluczowych ruchów były działania operatora logistycznego Yusen. Firma rozbudowała sieć w 12 krajach Europy, wzmacniając obecność w logistyce farmaceutycznej i chłodniczej.
Jak podkreślili analitycy Logisyn, doradcy z zakresie fuzji i przejęć, mniejsze i rodzinne firmy przestały traktować fuzje jako obronę, a zaczęły jako warunek dla cyfryzacji i złagodzenia presji ESG.
Cyfrowe ambicje i presja ostatniej mili
W sierpniu aktywność transakcyjna spadła do 23 proc. udziału globalnego aktywności fuzji, ale zmienił się jej charakter. Inwestycje kierowane były w stronę narzędzi cyfrowych do zarządzania magazynem, prognozowania i optymalizacji dostaw.
Mimo presji kosztowej (m.in. paliwa i płac), sektor ostatniej mili i usług krytycznych czasowo przyciągał inwestorów. Przykładem była inTime z grupy Mutares, która umocniła się w obszarze dostaw just-in-time dla przemysłu.
Koszty dostaw końcowych, według szacunków, wzrosły o ponad 10 proc. r/r, zmuszając operatorów do realizacji przejęć, które obiecują zyski z efektywności dzięki technologii lub optymalizacji tras.
Powrót wielkich graczy
We wrześniu Europa odpowiadała za 28 proc. globalnych transakcji M&A. Transakcje były skoncentrowane na transporcie, spedycji i usługach logistycznych, podczas gdy więksi gracze wzmacniali swoje pozycje poprzez ukierunkowane przejęcia na całym kontynencie.
Największe przejęcia we wrześniu:
- Fischer & Rechsteiner przejęło dział spedycji BCUBE we Włoszech (frachts morski i lotniczy),
- CMA CGM kupiło Freightliner UK (logistyka intermodalna, kolej),
- CEVA Logistics nabyła MIPI by Colis Privé (z rynkiem dostaw ostatniej mili),
- Gebrüder Weiss kupiło udziały w tureckim Sienzi Lojistik (logistyka celna, magazynowanie),
- Expect Distribution przejęła Longs of Leeds, wzmacniając się w Wielkiej Brytanii.
Największym wewnętrznym ruchem była decyzja International Distribution Services (IDS) – spółki matki Royal Mail – o zakupie 49 proc. udziałów w Collect+, co rozszerzyło sieć odbioru paczek do niemal 24 tys. punktów.
Krajobraz zdefiniowany przez konwergencję i skalę
W III kwartale 2025 r. rynek charakteryzował się podwójnym trendem: klasyczni przewoźnicy szukali skali, a firmy cyfrowe – integracji. Celem było rozszerzenie elastyczności modalnej, poprawa widoczności operacyjnej, a także przejście na rozwiązania niskoemisyjne.
Według Logisyn, kluczowe trendy strukturalne to:
- przebudowa szlaków handlowych wobec ryzyk celnych,
- ekspansja AI w optymalizacji operacyjnej,
- inwestycje w niskoemisyjną infrastrukturę.
Europa, z rozdrobnionym rynkiem przewoźników i silnymi ramami regulacyjnymi, pozostaje kluczowym obszarem konwergencji cyfryzacji, zielonej transformacji i konsolidacji. Oczekuje się dalszego wzrostu aktywności, szczególnie w logistyce projektowej, automatyzacji magazynów i integracji kolejowej.
