Seefrachtraten: Spotpreise nach Europa steigen, während Asien–US-Handel schwächelt

Es entsteht eine klare Divergenz zwischen Asien-Europa– und Asien–US-Handel, wobei nach Europa gerichtete Spotpreise steigen trotz höherer Kapazität, während US-Routen weiter schwächeln, laut Xenetas aktuellem wöchentlichem Marktupdate vom 20. November. Die Entwicklung baut auf ähnlichen Bewegungen auf, die Anfang November beobachtet wurden, und weist nun auf eine anhaltendere Verschiebung hin, statt auf wöchentliche Volatilität.

Die durchschnittlichen Spotpreise nach Nordeuropa stiegen um 5,6% zur Vorwoche, während die Preise in das Mittelmeer um 4,1% erhöhten. Dies markiert die zweite Woche in Folge mit Aufwärtsbewegung auf den europäischen Fronthauls. Die Frachtführer erhöhten auch die angebotene Kapazität, um 4,8% nach Nordeuropa und um 8,7% ins Mittelmeer im Vergleich zur Vorwoche. Xeneta sagt, dass diese Kombination aus steigenden Preisen und steigender Kapazität auf eine gesunde zugrunde liegende Nachfrage nach Europa hindeutet, da sich das Marktende des 4. Quartals 2025 nähert.

Für europäische Importeure und Spediteure könnte die Festigung der Spotpreise zusammen mit zusätzlicher Schiffskapazität den Druck auf die Verfügbarkeit von Ausrüstung erleichtern, während sie signalisiert, dass die Nachfrage nach Waren aus dem Fernen Osten stabil bleibt. Dennoch könnte die Preisvolatilität bis Anfang 2026 anhalten, da die Frachtführer Schiffe vor dem chinesischen Neujahr positionieren und Netzwerke anpassen, um auf sich ändernde globale Nachfragetrends zu reagieren.

Die stärkere europäische Leistung steht im Gegensatz zu Entwicklungen auf den transpazifischen Handelsrouten, wo die Spotpreise weiter zurückgingen. Die Preise vom Fernen Osten zur US-Ostküste fielen um 2,8% zur Vorwoche und liegen nun um 23% unter ihrem Höchststand vom 1. November. Die US-Westküste verzeichnete einen weiteren Rückgang um 3,2% nach einem erheblichen Rückgang in der Vorwoche. Die Kapazität auf diesen Routen stieg stark an, wobei die Strecke Fernost–US-Ostküste um 11,4% zunahm, da Frachtführer Abfahrten hinzufügten, die scheinbar die aktuelle Nachfrage übersteigen.

Das Kapazitätswachstum war auch auf dem Nordeuropa–US-Ostküste-Handel sichtbar, der ein 28-monatiges Hoch von fast 60.000 TEU (vierwöchiger gleitender Durchschnitt) erreichte. Im Vergleich zum 10-monatigen Tief, das einen Monat zuvor verzeichnet wurde, ist die angebotene Kapazität um 55,5% gestiegen, hauptsächlich angetrieben von nicht-alliierten Diensten. Solche Kapazitätsveränderungen begleiten oft saisonale Umstellungen und die Jahresanfangsplanungen, spiegeln aber auch die Versuche der Frachtführer wider, Marktanteile in einem schwächelnden Nachfragemarkt zu sichern.

Peter Sand, Chefanalyst bei Xeneta, sagte, dass die neuesten Zahlen einen sich weitenden Unterschied zwischen den beiden großen Fronthaul-Märkten hervorheben.

„Die durchschnittlichen Spotpreise vom Fernen Osten nach Nordeuropa und ins Mittelmeer sind im Vergleich zur Vorwoche gestiegen, während auch die angebotene Kapazität zunimmt – was auf eine gesunde Nachfrage auf diesen Handelsrouten hindeutet“, sagte er.

Sand fügte hinzu, dass chinesische Exporteure zunehmend Waren in europäische Märkte umleiten, um die Asien–Europa-Volumina zu stützen. Im Gegensatz dazu scheint die steigende Kapazität auf den US-Routen die Nachfrage zu übersteigen, was den Druck auf die Spotpreise nach unten erhöht.

Laut Sand werden sich diese Trends voraussichtlich bis ins Jahr 2026 fortsetzen, wobei Europa voraussichtlich ein vergleichsweise stärkeres Ziel für Fernost-Exporte bleibt, da die US-Handelspolitik auf die Verbrauchernachfrage und die Containertransportvolumen auf dem Seeweg drückt.