Stawki transportowe znów w górę. Rynek wchodzi w IV kw. z mieszanymi sygnałami

III kw. potwierdził powolne ożywienie na europejskim rynku transportu drogowego. Stawki kontraktowe i spotowe zbliżyły się do siebie, obie osiągając poziom indeksu 134 punktów, co oznacza wzrost o 1,7 pkt kwartał do kwartału dla obu rynków. W ujęciu rocznym stawki spotowe wzrosły o 1,9 pkt, kontraktowe – o 3,1 pkt.

Za ten wzrost odpowiada czynników – stabilizujące się koszty (zwłaszcza paliw), wciąż wysoka inflacja w części krajów, lekkie odbicie produkcji przemysłowej oraz rosnące wolumeny w sektorze FMCG przed okresem świątecznym. Jednocześnie producenci w Europie działają coraz ostrożniej, ograniczając niektóre zamówienia i utrzymując ograniczony poziom zapasów.

Produkcja przemysłowa w Europie wciąż wykazuje dużą zmienność, co sprawia, że sygnały ożywienia są delikatne i niejednoznaczne. Niemieckie fabryki ponownie wyhamowały – według danych raportu nowe zamówienia spadły tam o 3,6 proc. kdk, a eksport zmniejszył się o 5,2 proc., co wyraźnie osłabia popyt na transport, szczególnie na trasach powiązanych z łańcuchami dostaw branży automotive i maszynowej. 

Na drugim biegunie znajduje się Hiszpania, która notuje zdecydowanie lepszą dynamikę – sierpniowy PMI na poziomie 54,3 pkt potwierdza najmocniejsze tempo wzrostu od niemal roku. To kontrastowe tempo odbudowy sprawia, że europejski rynek transportu funkcjonuje dziś w otoczeniu pełnym dysproporcji: południe kontynentu przyspiesza, a jego przemysł generuje dodatkowe wolumeny, podczas gdy największa gospodarka Europy pozostaje w fazie przedłużającej się stagnacji.

Czytaj także: PMI w październiku. Europa Południowa napędza odbicie w przemyśle, Niemcy i Francja nadal w stagnacji

Stawki transportowe w Europie w III kw. 2025 r.

Wzrost stawek kontraktowych napędzają rosnące koszty strukturalne – wynagrodzenia kierowców, ubezpieczenia i opłaty drogowe. Z kolei wzrost stawek spotowych wynika głównie z odbicia sezonowego i zwiększonego popytu na transport towarów szybkozbywalnych.

Mapa stawek na rynku kontraktowym

Stawki na przykładowych trasach europejskich (kdk):

• Duisburg – Lille: wzrost o 9,1 pkt na rynku kontraktowym oraz 8,2 pkt na rynku spotowym (staki wyniosły 2,22 euro/km). Silny wzrost wskazuje na rosnący popyt w północnej Francji oraz zwiększone przepływy FMCG i e-commerce przed szczytem zakupowym.
• Warszawa – Duisburg: spadek o 2,4 pkt na kontraktach (1,27 euro/km) i wzrost o 0,3 pkt na spocie (1,30 euro/km). Trasa odbija się od spadającej kondycji niemieckiego przemysłu. Słabszy popyt na komponenty, części samochodowe i produkcję maszyn obniża kontrakty, ale rynek spotowy podbijają zlecenia krótkoterminowe i presja sezonowa.
• Madryt – Paryż: spadek o 4,4 pkt na kontraktach (1,23 euro/km) i 1,1 pkt na spocie (1,30 euro/km). Krótkoterminowy popyt na tej trasie pozostaje wspierany przez sektor dóbr szybkozbywalnych i ruch transgraniczny, choć presja ze strony przemysłu jest ograniczona.

Mapa stawek na rynku spotowym

Przykładowe stawki transportowe na wybranych trasach europejskich

Trasa	Rynek kontraktowy (euro/km)	Rynek spotowy (euro/km)
Madryt– Paryż	1,23	1,30
Duisburg – Lille	2,22	2,22
Warszawa – Duisburg	1,27	1,30
Duisburg – Madryt	1,35	1,35
Lille – Londyn	3,89	4,30

Czytaj także: Rynek w UE notuje eksplozję podaży ładunków. To prawdziwe ożywienie czy tylko faza przejściowa?

Zmiana globalnych kierunków handlu

W III kw. europejskie porty znalazły się pod wyraźnie rosnącą presją, co wynika z gwałtownej zmiany kierunków handlu światowego. Po stronie eksportu obserwujemy dynamiczne odbicie – unijny wywóz towarów wzrósł w pierwszym kwartale roku aż o 8,6 proc. kdk, czyli najsilniej od 2020 r. Impulsem były przede wszystkim branże chemiczna oraz maszynowa i motoryzacyjna, które odnotowały odpowiednio 24,4 proc. i 5 proc. wzrostu. 

Tak silne zapotrzebowanie produkcyjne oraz intensyfikacja wymiany handlowej ze Stanami Zjednoczonymi podniosły stawki kontraktowe w kierunku portów, odzwierciedlając oczekiwania firm dotyczące dalszego wzrostu wolumenów. 

Zupełnie inna sytuacja panuje po stronie importu, gdzie stawki spot spadają, a rynek charakteryzuje się słabszym krótkoterminowym popytem. Wpływa na to pogarszający się klimat gospodarczy (czerwcowy wskaźnik nastrojów ESI dla całej Unii zatrzymał się na poziomie 94 punktów), a także narastająca niepewność związana z amerykańskimi taryfami i rosnące prawdopodobieństwo zwiększonego napływu tańszych towarów z Chin. 

Wszystkie te czynniki ograniczają presję popytową na kierunkach z portów do miast, powodując spadki stawek w imporcie i wzrost zmienności na rynku transportowym obsługującym główne europejskie węzły morskie.

Czego się spodziewać w najbliższych miesiącach?

Europejski rynek transportu drogowego wchodzi w ostatni kwartał roku z wyraźnym impetem. Wzrost stawek kontraktowych i spotowych, odbicie handlu detalicznego, szczególnie w segmencie żywności, oraz ożywienie gospodarcze w krajach południowej Europy tworzą warunki do umiarkowanej poprawy sytuacji przewoźników. 

Jednocześnie przemysł nadal rozwija się nierównomiernie, a presja kosztowa związana z rosnącymi wynagrodzeniami, ubezpieczeniami i opłatami drogowymi nie pozwala branży odetchnąć. Dodatkowo na dynamikę rynku coraz silniej wpływają zmiany globalnych szlaków handlowych, które wspierają wzrost stawek eksportowych i zmieniają strukturę europejskich przepływów towarowych.

W perspektywie najbliższych miesięcy można oczekiwać typowego dla końcówki roku podbicia stawek, zwłaszcza na kierunkach do Wielkiej Brytanii oraz w sektorze FMCG, gdzie przedświąteczne wolumeny tradycyjnie osiągają szczyt. 

Dużo większą niewiadomą pozostaje rok 2026, który może przynieść silniejsze ożywienie europejskiego przemysłu, zwłaszcza w Niemczech i Włoszech, ale równocześnie obciążyć przewoźników serią podwyżek opłat drogowych w wielu krajach. To sprawia, że transport drogowy pozostaje w fazie delikatnej stabilizacji: bardziej uporządkowany i odporny niż rok temu, lecz nadal podatny na wahania popytu, zmiany regulacyjne i napięcia geopolityczne.

Kluczowe dane rynkowe – Niemcy, Francja, Włochy, Hiszpania (III kw. 2025 r.)

Kraj	Stawki kontraktowe (indeks)	Zmiana mdm	Zmiana kdk	Zmiana rdr	Stawki spot (indeks)	Zmiana mdm	Zmiana od lipca	Zmiana rdr	Wybrane dane gospodarcze
Niemcy	144,2	+0,3	–7,2	–1,1	117,0	–1,5	–12,8	–24,5	– Prognoza PKB w 2025 r.: 0,1 proc. (najsłabsze w G7)  – 14/1000 firm przewozowych upadło w 2024 r. (najwyżej w gospodarce) – 39 proc. spedytorów automotive oczekuje spadku wolumenów  – Stabilność stawek kontraktowych wynika z ograniczania podaży
Francja	123,8	–0,6	–1,1	+2,4	127,2	–1,3	–5,4	–2,7	– Handel detaliczny i hurtowy: -7,6 proc. rdr  –  Rekordowe oszczędności gospodarstw domowych  – E-commerce rośnie (11 proc. udziału, 30–31 proc. w elektronice) – Rynek spot pod presją słabego popytu, możliwe odbicie sezonowe
Włochy	108,8	–0,2	–6,2	–2,7	107,7	–2,1	–11,9	–8,5	– PKB w II kw. 2025 r.: –0,1 proc. (pierwszy spadek od 2023 r.) – Produkcja przemysłowa: -2,7 proc. rdr  – USA podnoszą cła na makaron do 107 proc. od 1 stycznia 2026 r.  – Eksport mebli do USA: -30 proc.  – Słabe zamówienia eksportowe osłabiają popyt na transport
Hiszpania	139,3	+0,9	–0,5	+3,9	156,7	–1,7	+6,1	+16,1	– PKB w II kw. 2025 r.: +0,8 proc. kdk (najlepiej w Europie)  – FMCG: żywność +5,5 proc. kdk  – AGD: +13,3 proc. kdk  – PMI przemysłowy: 54,3 pkt (najwyżej od roku)  – Silna konsumpcja i odbicie produkcji windują stawki spot