Początek roku bez zmian dla logistyków. Ale są pozytywne sygnały

Kuehne + Nagel w pierwszych trzech miesiącach 2024 r. pochwalił się przychodami na poziomie 5,5 mld franków szwajcarskich. To stanowiło jednak 18 proc. spadek r/r z 6,7 mld franków w analogicznym okresie ub. r.

Nieco mniejszy spadek zanotował zysk brutto. W okresie styczeń-marzec 2024 r. był on o 13 proc. niższy niż w I kw. 2023 r. i wyniósł 2,1 mld franków. Jednak zysk EBIT (zysk przed opodatkowaniem) był już o 39 proc. niższy niż rok wcześniej i osiągnął poziom 376 mln franków.

Zysk netto szwajcarskiej grupy wyniósł w I kwartale 2024 r. 270 mln franków, co stanowiło spadek o 40 proc. r/r.

– W pełnym wyzwań środowisku biznesowym, Kuehne + Nagel rozpoczęło rok 2024 r. z dobrymi lecz gorszymi r/r wynikami – podsumowuje I kwartał Stefan Paul, CEO szwajcarskiej grupy.

Podobnie jak przez ostatnie kilka kwartałów wyraźne spadki r/r były wynikiem gorszych wyników w segmencie morskim. Te zaś są konsekwencją spadających od kilku kwartałów stawek w transporcie morskim. Po osiągnięciu niebotycznych poziomów w latach 2021-2022 w toku 2023 r. stawki powróciły do stanu sprzed pandemii.

Mimo strat – wolumeny w grę

W efekcie przychody działu Sea Logistics spadły w I kw. 2024 r/r o 27,8 proc., osiągając 1,926 mld franków. Wynik EBIT wyniósł 197 mln franków i był ponad 42 proc. niższy r/r. Ciekawe, że wolumeny były wyższe niż w I kw. 2023 r. – osiągnęły poziom 1 mln TEU, co było o 1,5 proc. więcej r/r. Daje to nadzieje, że coś się ruszyło w handlu światowym.

Mocne spadki wyników finansowych zaliczył także segment lotniczy, aczkolwiek były one nieco niższe niż w przypadku dywizji morskiej. Przychody Air Logistics znalazły się na poziomie 1,583 mld franków (spadek o 15 proc.). Podobnie jak w przypadku morskiej dywizji wyraźnie spadł zysk EBIT – o ponad 43 proc., do 94 mln franków. Pozytywnym sygnałem był również wzrost wolumenów. Był on mocniejszy niż w przypadku „morza”, gdyż wyniósł 3,4 proc. r/r (do 491 tys. ton). Zapewne to wynik większego zapotrzebowania na transport lotniczy w wyniku perturbacji transportu morskiego z powodu sytuacji na Morzu Czerwonym.

Nieco lepiej na drodze i w logistyce kontraktowej

W przypadku segmentu Road Logistics przychody zanotowały nieco mniejszy spadek, niż dywizje morska i lotnicza, bo o 10 proc. r/r (do 860 mln franków). Wynik EBIT ucierpiał jednak podobnie jak w pozostałych segmentach. Był o ponad 42 proc. niższy, niż w pierwszych trzech miesiącach 2023 r. i osiągnął 30 mln franków.

Względnie najlepiej trzymała się logistyka kontraktowa, co w ostatnich kwartałach jest cechą charakterystyczną wyników operatorów logistycznych. Przychody tego segmentu spadły r/r  o 9,8 proc. do 1,139 mln franków. Wynik EBIT zanotował dużo mniejszy spadek, niż pozostałe dywizje, bo ledwie o 11 proc. Warto jednak podkreślić, iż był na plusie osiągając 55 mln franków.

Podobnie zaprezentowały się wyniki duńskiego operatora logistycznego DSV. Przychody firmy wyniosły w I kw. 2024 r. 38,34 mld koron – 5 proc. mniej, niż w analogicznym okresie 2023 r. Zysk brutto był o 8,6 proc. mniejszy niż rok wcześniej i wyniósł 10,265 mld koron. Mocniej spadł zysk EBIT, bo o ponad 20 proc. (do 3,641 mld koron).

Duński operator skończył pierwsze trzy miesiące 2024 roku na plusie (2,39 mld koron), niemniej jednak było to o 27 proc. mniej r/r.

Morze i niebo też w dół

Dominującą pod względem przychodów dywizją jest Sea & Air, która w I kw. 2024 r. osiągnęła 22,7 mld koron – o 11,5 proc. mniej niż rok wcześniej. Zysk brutto segmentu spadł o 16 proc., a wynik EBIT o 26 proc. Czyli spadki te były mocniejsze, niż w przypadku łącznych wyników grupy. Pokazuje to, że zarówno transport morski, jak i lotniczy, nadal borykają się ze znacznie niższymi stawkami niż w poprzednich latach.

Z kolei wolumeny w obu segmentach poprawiły się względem początku 2023 r. W transporcie lotniczym były one o 2,3 proc. wyższe, a w morskim – aż o 8,9 proc.

Pozytywnie na drogach

Transport drogowy duńskiego operatora pochwalił się lepszymi wynikami, niż w przypadku Kuehne + Nagel. Przychody bowiem poprawiły się r/r o 3,3 proc. (do 10,425 mld koron). Zysk brutto także był lepszy niż w pierwszych trzech miesiącach 2023 r., aczkolwiek minimalnie, bo o 0,7 proc. (wyniósł 1,964 mld koron). Jedynie wynik EBIT w I kw. 2024 r. (490 mld koron) był słabszy, niż rok wcześniej,o 1,8 proc.

Dobry kwartał ma za sobą dywizja rozwiązań logistycznych (Solutions). Jej przychody wzrosły o 7,3 proc., do 5,989 mld koron. Zysk brutto (o 5,8 proc.) wzrósł do 2,4 mld koron. Jednak wynik EBIT był niższy o 8,8 proc. w stosunku do I kw. 2023 r. i wynosił 500 mln koron.

Firma opublikowała także prognozę wyniku EBIT na bieżący rok. Ma on się znaleźć w widełkach 15-17 mln koron.

Ambitne plany GXO

Wstępne wyniki za I kwartał opublikował także amerykański gigant specjalizujący się w logistyce kontraktowej GXO Logistics. Przychody firmy mają osiągnąć 2,4 mld dolarów. To wzrost w stosunku do 2,2 mld dolarów odnotowanych w I kw. 2023 r.

Wynik EBITDA (zysk operacyjny przed odliczeniem odsetek od oprocentowanych zobowiązań, podatków oraz amortyzacji) ma znaleźć się na poziomie 154 mln dolarów a więc nieznacznie poniżej 158 mln dolarów odnotowanych okresie styczeń-marzec 2023 r.

Jednocześnie grupa spodziewa się straty w wysokości 36 mln dolarów. Rok wcześniej firma była 59 mln dolarów na plusie. Strata w I kw. 2024 r. wynikała z wydatków związanymi ze sprawami sądowymi.

Amerykanie opublikowali także prognozy wyników na cały 2024 r. Organiczny wzrost przychodów ma wynieść między 2-5 proc. r/r. Wynik EBITDA ma znaleźć się pomiędzy 760-790 mln dolarów. W całym 2023 r. wynik ten wyniósł 749 mln dolarów.

…i Niemców

Z kolei niemiecki operator logistyczny Seifert Logistics opublikował wyniki za cały 2023 r. Przychody ze sprzedaży miały osiągnąć 320 mln euro, co stanowiło wzrost o 20 proc. w porównaniu do poprzedniego roku.

Wzrost przychodów został osiągnięty dzięki m.in. przejęciu działającej w Bremie Lorel Logistik, a także otwarciu nowej lokalizacji i rozbudowie dwóch hubów. Dzięki temu pod zarządem firmy znalazło się 950 tys. m. kw.

Niemiecka firma ma ambicje kontynuowania tendencji wzrostowej w tym roku. Na koniec 2024 r. oczekuje, iż jej przychody osiągną 350 mln euro.