Czas na odbicie. Rynek kurierski szykuje się na wzrost w drugiej połowie roku

– W pierwszym kwartale bieżącego roku osiągnęliśmy wyniki finansowe zgodne z naszymi oczekiwaniami, notując poprawę średniego dziennego wolumenu przesyłek
w Stanach Zjednoczonych. Patrząc w przyszłość, spodziewamy się powrotu na ścieżkę wzrostu zarówno w zakresie obsługiwanych wolumenów, jak i poziomu przychodów – powiedziała Carol Tomé, dyrektor generalna UPS.

Najważniejszym rynkiem dla UPS jest rynek krajowy. W segmencie przesyłek krajowych w Stanach Zjednoczonych grupa osiągnęła w I kw. 2024 r. przychody w wysokości 14,234 mld dolarów – o 5 proc. mniej rok do roku. Do pasku przychodów w dużej mierze przyczynił się niższy o 3,2 proc. średniodobowy wolumen przesyłek. Zysk z działalności operacyjnej zanotował większy spadek – o 43,7 proc. do 825 mln dolarów.

Gorszy niż rok wcześniej kwartał ma za sobą także segment przesyłek międzynarodowych. Przychody były o 6,3 proc. niższe rok do roku i wyniosły 4,256 mld dolarów. Średniodobowy wolumen spadł wyraźniej niż w przypadku przesyłek amerykańskich, bo o 5,8 proc. Wynika to z ogólnoświatowego spowolnienia gospodarczego i mniejszych obrotów towarowych. Zysk operacyjny wyniósł 656 mln dolarów – 20,8 o proc. mniej rok do roku.

O 5,3 proc. spadły przychody segmentu rozwiązań dla łańcuchów dostaw – osiągnęły one 3,216 mld dolarów. Przyczyną spadku rok do roku był niższy poziom stawek usług spedycyjnych. W dużej mierze spowodowane to było niższym popytem oraz obniżką stawek w transportach morskim i lotniczym. Zysk operacyjny spadł z 247 mln dolarów w I kw. 2023 r. do 132 mln dolarów w okresie styczeń-marzec 2024 r.

2024 lepszy niż 2023?

Po I kw. UPS podtrzymał swoje założenie dotyczące wyników finansowych za cały rok 2024. Oczekuje, iż jej przychody wyniosą między 92-94,5 mld dolarów. W 2023 r. przychody wyniosły 91 mld dolarów. Marża operacyjna ma się znaleźć między 10-10,6 proc, co powinno dać zysk operacyjny rzędu 9,2-9,5 mld dolarów (w 2023 r. 9,1 mld). Grupa ma też zamiar zainwestować ok. 4,5 mld dolarów.

Zyskowny Fedex

Drugi amerykański gigant kurierski także niedawno skończył kwartał. Z tym, że był to trzeci kwartał roku finansowego 2023/24 (kończącego się w maju).

Przychody kwartalne były nieco słabsze niż w analogicznym okresie poprzedniego roku. Wyniosły 21,7 mld dolarów w porównaniu do 22,2 mld rok wcześniej.

Zysk operacyjny wzrósł o 19 proc. do 1,24 mld dolarów. Zysk netto również się poprawił. Wynik 879 mln dolarów stanowił wzrost o 14 proc. w porównaniu do III kw. roku finansowego 2022/23. Zyski poprawiły się – mimo mniejszych przychodów – dzięki wdrożeniu programu oszczędnościowego DRIVE.

Największy segment działalności grupy kurierskiej – dywizja przesyłek ekspresowych zanotował 2 proc. spadek przychodów do 10,1 mld dol. Jednak zysk operacyjny dywizji prawie się podwoił (o 96 proc.) do 233 mln dolarów.

Segment transportu naziemnego odnotował 1 proc. wzrost przychodów (do 8,7 mld dol.) oraz 12 proc. wzrost zysku operacyjnego, który osiągnął 942 mln dol.

Trzeci istotny segment – frachtu – zaliczył spadek przychodów o 3 proc. (do 2,125 mld dolarów), czemu towarzyszył 12 proc. spadek zysku operacyjnego (340 mln dolarów).

Jeśli chodzi o prognozy na cały bieżący rok finansowy, Fedex oczekuje przychodów minimalnie niższych niż w poprzednim roku rozliczeniowym. Spadek ma być w liczbach jednocyfrowych. Oszczędności z tytułu implementacji programu DRIVE mają wynieść w tym roku 1,8 mld dolarów.

Gorzej niż przed rokiem, lepiej niż przed pandemią

Tyle o kurierach amerykańskich. Podobnie mieszane uczucia może mieć europejski gigant rynku kurierskiego DHL.

Należący do niemieckiej poczty DHL odnotował w I kw. 2024 r. przychody na poziomie 20,3 mld euro – nieco mniej niż w analogicznym okresie 2023 r. (20,9 mld euro).

Zysk operacyjny w ciągu pierwszych trzech miesięcy 2024 r. wyniósł 1,3 mld euro. To o proc. mniej niż 1,6 mld wypracowane w I kw. 2023 r. Warto jednak podkreślić, że tegoroczny wynik jest lepszy niż 1,2 mld euro zysku operacyjnego osiągnięte w I kw. 2019 r. czyli przed pandemią COVID-19.

Skonsolidowany zysk netto grupy wyniósł 743 mln euro w okresie styczeń-marzec 2024 r. Wyraźnie na plusie, ale też mocno poniżej wyniku z I kw. 2023 r. (911 mln euro).

W segmencie przesyłek ekspresowych przychody wyniosły 6 mld euro, o 4,4 proc. mniej rok do roku. Zysk operacyjny EBIT (przed opodatkowaniem) był o 30 proc. niższy niż w analogicznym okresie 2023 r. i wyniósł 632 mln euro. Główną przyczyną spadków były niższe wolumeny z powodu słabszego popytu.

W segmencie globalnej spedycji spadki były jeszcze wyraźniejsze niż w przypadku segmentu ekspresowego. Przychody w I kw. 2024 były niższe o 15,8 proc. rok do roku i wyniosły 4,62 mld euro. Zysk EBIT spadł o 32,4 proc. do 263 mln euro.

Co ciekawe w tym segmencie wzrosły wolumeny, ale to spadek stawek uderzył w wyniki. Jak podaje DHL, wolumeny w transporcie lotniczym poprawiły się o 5,1 proc., a na morzu o 6,6 proc. W obu przypadkach głównie dzięki trasie Azja-Europa.

Wzrosty wyników finansowych dały się zauważyć w segmencie łańcuchów dostaw. Przychody poprawiły się o 5,5 proc. rok do roku do 4,3 mld euro. Wynik EBIT był lepszy w I kw. 2024 r. o 12, 8 proc. rok do roku i wyniósł 256 mln euro.

Jak podkreśla DHL, wzrosty nastąpiły we wszystkich regionach, w wielu segmentach rynku (energetyka, handel, zdrowie, a także usługi e-fulfillment), rósł także sektor e-commerce.

Sam segment e-commerce zanotował 8,5 proc. wzrost przychodów (do 1,63 mld euro). Jednak zysk operacyjny EBIT uległ pogorszeniu rok do roku aż o 25,9 proc. do 60 mln euro. Jak tłumaczy firma, spadek zysku operacyjnego wynikał z dużych wydatków inwestycyjnych na ekspansję sieci.

Na rynku pocztowo-przesyłkowym w Niemczech DHL zanotował minimalny wzrost przychodów (o 1,6 proc.) do 4,3 mld euro. Aż o ponad 40 proc. wyższy był jednak zysk EBIT – wyniósł 194 mln euro. Segment ten ciągnięty jest praktycznie w całości przez biznes przesyłkowy.

Czekając na II połowę roku

Władze grupy kurierskiej wierzą jednak, że obecny rok będzie dużo lepszy niż poprzedni i dojdzie wreszcie do odbicia po kilku kwartałach spowolnienia gospodarczego. Jednak stanie się to w II połowie roku – wynika z raportu firmy.

– Z naszym portfelem jesteśmy w idealnej pozycji, by skorzystać na odbiciu w handlu światowym. Pomimo wielu wyzwań, 2024 jest rokiem możliwości – powiedział Tobias Maier, CEO DHL Group.

Na 2024 r. DHL prognozuje zysk operacyjny w wysokości między 6-6,6 mld euro. Rok 2023 r. należąca do Deutsche Post grupa kończyła z wynikiem 6,3 mld euro. W 2026 r. DHL celuje w zysk operacyjny między 7,5-8,5 mld euro.